春節(jié)后，趕碳號更新不多。無它，我們的確花了不少時(shí)間在學(xué)習(xí)，深入了解、研究這個(gè)變化中的世界，無論是光伏、儲能，還是 AI。
01 過了一個(gè)春節(jié)，我們所處的時(shí)代已悄悄發(fā)生改變
DeepSeek 給我們所處的外部宏觀環(huán)境帶來的顛覆，是超出所有人認(rèn)知的，甚至也超出梁文峰本人的認(rèn)知。
趕碳號自認(rèn)為一直以來有些批判精神的，但仍為 DeepSeek 在大國博弈中發(fā)揮的神奇作用感到震驚。在此之前，無論是 2000 年前門戶時(shí)代的新浪網(wǎng)易搜狐，還是移動互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的 BATJ，還是后來的字節(jié)美團(tuán)拼多多，沒有一家公司能夠從根本上挑戰(zhàn)、撼動華爾街近 16 年來的商業(yè)邏輯。
但 DeepSeek 這家創(chuàng)業(yè)型公司做到了，通過一種迂回戰(zhàn)術(shù)，部分解決了最重要的 GPU" 卡脖子 " 問題，在資本市場上的影響，甚至有一些 " 直搗黃龍 " 的意味。
美國多年以來是當(dāng)之無愧的人類科技進(jìn)步的引領(lǐng)者之一。如果科技能夠在未來極大地解放人類的生產(chǎn)力，現(xiàn)在一切的經(jīng)濟(jì)問題、通脹問題、債務(wù)問題，統(tǒng)統(tǒng)都不是問題。所以，即使美國實(shí)體經(jīng)濟(jì)一團(tuán)糟，美國通脹和社會管理一團(tuán)糟，但科技長牛，美股長牛。
從 2009 年 3 月到現(xiàn)在，美國納斯達(dá)克從 1265 點(diǎn)，一口氣漲到 20200 點(diǎn)，漲了 18 倍；道瓊斯從 6400 點(diǎn)漲到 45000 點(diǎn)，漲了 7 倍；標(biāo)普 500 從 666 點(diǎn)漲到 6100 點(diǎn)，漲了 8 倍多。最重要的底層邏輯，就是科技。
人類正處于史無前例的科技大爆炸的前夜，諸如 AI、生物、人腦、材料等尖端科學(xué)，近年來相互影響促進(jìn)，迅猛發(fā)展。趕碳號甚至感覺到，最終不同領(lǐng)域的科技革命，很有可能會交匯在一起。
比如，2024 年的諾貝爾化學(xué)獎：一半授予戴維貝克（David Baker），表彰其在計(jì)算蛋白質(zhì)設(shè)計(jì)領(lǐng)域的貢獻(xiàn)；另一半共同授予德米斯哈薩比斯（Demis Hassabis）和約翰江珀（John Jumper），表彰他們利用人工智能在蛋白質(zhì)結(jié)構(gòu)預(yù)測方面的卓越成就。
美國的科技公司，用高盛以前發(fā)明的詞，叫 "FAAMG"，分別代表 Meta（face book）、亞馬遜、蘋果、微軟和 Alphabet 的谷歌。最近幾年，則是 BATMMAAN，涵蓋了博通（Broadcom）、蘋果（Apple）、特斯拉（Tesla）、微軟（Microsoft）、Meta、亞馬遜（Amazon）、Alphabet 和英偉達(dá)（Nvidia）。
其中最牛的，最猛的，當(dāng)然就是英偉達(dá)。DeepSeek，差點(diǎn)把英偉達(dá)的股價(jià)搞崩掉。在以前，BATJ 和字節(jié)，都做不到，想都不敢想。
達(dá)利歐警示：" 美國的債務(wù)水平已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)極具挑戰(zhàn)性的階段，我們正在接近財(cái)政失控的臨界點(diǎn)。" 但他也同時(shí)表示，"AI 競爭，比企業(yè)盈利更重要。這不僅僅是商業(yè)競爭，而是一場 ‘國家級戰(zhàn)爭’，中國和美國都輸不起，因?yàn)?AI 影響的不只是經(jīng)濟(jì)，而是全球競爭格局。"
現(xiàn)在，最要命的是，美國科技長牛的底層邏輯，竟然被一家來自中國的小公司給擊破了，挑戰(zhàn)到了，恐慌到了。英偉達(dá)市值在最近一年中曾經(jīng)三度超過蘋果雄冠全球、現(xiàn)在仍高達(dá) 3.4 萬億美元。所以，科技封鎖有用嗎？GPU 封鎖有用嗎？
認(rèn)知一旦改變，信仰一旦動搖，就像火山在噴發(fā)前，地表被撕開一個(gè)極小的裂縫，雖然細(xì)小，卻足以打破平衡。地下憤懣已久、積壓醞釀已久的巖漿，必將噴涌而出，勢不可擋。
在此之前，幾個(gè)月來其實(shí)已經(jīng)發(fā)生了幾起看似無關(guān)、但卻相互影響的事件：TikTok 難民，洛杉磯大火，以及多起空難。就在過去兩三個(gè)月里，互聯(lián)網(wǎng)竟然一舉消除了大洋兩岸之間的信息差、認(rèn)知差。這種影響是巨大而且深遠(yuǎn)的。DeepSeek，成了最后一根重要的 " 稻草 "，其意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出企業(yè)所在領(lǐng)域創(chuàng)造價(jià)值的本身。
所以，中概火了，科技映射火了。其實(shí)，早在 2024 年 10 月，趕碳號曾經(jīng)撰文《牛市中的光伏，我們需要建立怎樣的認(rèn)知？》，引述了上世紀(jì)八九十年代，日本經(jīng)濟(jì)低迷、但日本股市卻出現(xiàn)多輪投資機(jī)會的案例——核心邏輯就是 " 美股映射 "，重點(diǎn)就是科技股。這是上世紀(jì) 90 年代末期日本科技股定價(jià)的主要邏輯。
盡管在 20 世紀(jì)末的 PC 互聯(lián)網(wǎng)浪潮中，日本很少有具備頂尖競爭力的互聯(lián)網(wǎng)科技公司，但仍然能享受到美國科技產(chǎn)業(yè)層面的映射效應(yīng)。美股對日本科技股的映射路徑大致可以分為三種：產(chǎn)業(yè)鏈映射、競品映射和次生映射，在此不展開了，有心人可以深入研究對比。
當(dāng)今社會的科學(xué)發(fā)展階段，已經(jīng)非三十年前，我們亦非當(dāng)年的日本。
長期以來，美股是美國國民財(cái)富的蓄水池，約 70 萬億美元，房地產(chǎn)是 50 萬億美元。房地產(chǎn)，則是中國國民財(cái)富的蓄水池，2023 年約為 63 萬億美元。截至目前，A 股總市值約合 13.62 萬億美元。
根據(jù)公開資料整理
除了橫向比較，我們也可以縱向?qū)Ρ取Ｍ瑯邮敲拦蛇@一輪牛市的起點(diǎn)—— 2009 年 3 月，上證指數(shù)是 2373 點(diǎn)。所以，在建設(shè)金融強(qiáng)國的背景下，在制造業(yè)立國、科創(chuàng)強(qiáng)國的背景下，中國資本市場的這種勢能，將會有多強(qiáng)大呢？
02 AI 下的光伏，正醞釀新一輪戰(zhàn)略機(jī)遇
光伏行業(yè)利空的消息有很多，除了傳染情緒以外，多說無益。
趕碳號今天只想談一些樸素的認(rèn)知。在改革開放之初，我們是對進(jìn)口的汽車、電子產(chǎn)品征收高額關(guān)稅的，因?yàn)槲覀兊漠a(chǎn)業(yè)不強(qiáng)，競爭不過歐美日韓的產(chǎn)品，本國產(chǎn)業(yè)必須保護(hù)。
從最早的 " 三來一補(bǔ) "，體現(xiàn)在光伏產(chǎn)業(yè)上則是 " 三頭在外 "，到后來我們溫州的打火機(jī)打得日韓企業(yè)直接放棄這個(gè)行業(yè)，再后來在千行百業(yè)都在向高端拓展。
以 " 新三樣 " 為例，不知不覺中，情勢、關(guān)系整個(gè)反過來了——就像我們當(dāng)年一樣，美國要對我們征以重稅，因?yàn)橐Ｗo(hù)該國的產(chǎn)業(yè)。我們?nèi)绻ッ绹顿Y，都要合資，而且最好讓對方企業(yè)控股，只有這樣才能立足，才能在當(dāng)?shù)啬玫窖a(bǔ)貼，才能享受到 " 國民待遇 "。
所以，雖然光伏現(xiàn)在很卷，雖然血虧，如果站在 40 年的時(shí)間跨度上來看，想想這事還是既好笑又有些自豪的。我們?nèi)绻匀蝗醪唤L(fēng)、不堪一擊，對方會如此千方百計(jì)、巧立名目地反制、如臨大敵嗎？
百年未有之大變局，誠哉斯言。歷史規(guī)律不正是這樣嗎？現(xiàn)在，只不過從恐慌我們的 " 新三樣 "，輪到了恐慌 DeepSeek。
" 他強(qiáng)任他強(qiáng)，清風(fēng)拂山崗。他橫任他橫，明月照大江。" 只不過，我們也有需要改變的地方，防止 " 重商主義 "，要以成人達(dá)己的東方智慧和東方文化，化解敵意，消除摩擦。從本質(zhì)上，大家還是要在一個(gè)星球上共存、共同發(fā)展下去的。如果說回光伏，再壞也壞不到哪兒去。
就在特朗普政府推動化石能源抬頭之際，以化石能源作為命根子的中東，卻仍在全力擺脫路徑依賴：沙特預(yù)計(jì)對清潔能源的投資計(jì)劃增至 2350 億美元，阿聯(lián)酋計(jì)劃投資 544 億美元。
最近，趕碳號一直在思考，AI，將給新能源行業(yè)帶來哪些改變。包括，在宏觀和微觀、戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)層面，AI 如何深入影響到能源轉(zhuǎn)型、推動電力市場化改革，在其中扮演怎樣的角色，在本質(zhì)上發(fā)揮怎樣的作用。
針對光伏、儲能企業(yè)而言，我們的經(jīng)營管理、生產(chǎn)運(yùn)營、市場營銷體系，甚至是企業(yè)的組織文化，如何擁抱 AI，而不成為 AI 的奴役、或者時(shí)代的失意者？
站在產(chǎn)品和服務(wù)的角度，AI 對于能源行業(yè)，有可能帶來哪些商業(yè)模式上的創(chuàng)新？
以上這些問題，都不是一朝一夕就能想明白的，只能邊想邊干，在做中學(xué)。但是有一點(diǎn)，我們首先要拒絕內(nèi)耗式焦慮。
據(jù)趕碳號了解，幾乎所有頭部企業(yè)的最高決策層、以及他們的戰(zhàn)略、人力、營銷等職能和業(yè)務(wù)部門，都在專注思考、研究，以 DeepSeek 為代表的 AI，將會給行業(yè)、企業(yè)帶來怎樣的改變。
對于推理模型這種 " 超能力 "，對于未知，站在人性角度，自然是有些惶恐的。但是，我們也要同時(shí)要明白，" 卷 " 是常態(tài)，焦慮是常態(tài)，競爭也是常態(tài)。我們的組織形態(tài)、管理模式、思維方式，都要適應(yīng)。
在當(dāng)下，做好情緒管理、心智管理、組織智商與情商管理，變得尤為重要。惟此，我們的管理和業(yè)務(wù)動作才不會變形。AI 肯定不是信息部門或運(yùn)營部門的事，這是企業(yè)家的事，是一把手工程。
嚼得菜根，百事可做。當(dāng)我們被焦慮裹挾，如何才能守住本真價(jià)值，不迷路？這需要相當(dāng)?shù)亩Α＞拖窳何姆澹?dāng)所有企業(yè)都在拼算力堆疊時(shí)，他和他的團(tuán)隊(duì)卻耐得住寂寞。
時(shí)間，總獎賞那些持續(xù)地專注于做正確的事情的人。首先是要持續(xù)專注，在這個(gè)浮躁的時(shí)代，單這一點(diǎn)，就淘汰了一大半競爭對手。AI 很熱鬧，巨大的沖擊，海量的機(jī)遇，可是你自己的位置，究竟在哪里呢？另外，要堅(jiān)持做 " 對 " 的事，" 難 " 的事，" 需要時(shí)間積累 " 的事。后面這三點(diǎn)，基本上又淘汰了 99% 的人。
無論是個(gè)人，還是組織，甚至還不止于企業(yè)組織，在信息的洪流巨浪中，掌握一些 " 術(shù) "，其實(shí)并沒有多大意義，如何系統(tǒng)、深入思考 " 道 "，恐怕才是最重要的。
仍然借用古人的話，無用之學(xué)，方為大用。AI 的技巧、技能固然重要，但肯定不是最重要的。信息重要，認(rèn)知更重要。建立一套與 AI 相融的、持續(xù)迭代、不斷進(jìn)化的認(rèn)知體系，可能更為重要。這是 AI 時(shí)代的方法論的基礎(chǔ)和前提。
隨著電力市場化改革深化和新能源大規(guī)模入市，光伏企業(yè)面臨風(fēng)光出力波動性、市場交易復(fù)雜性等挑戰(zhàn)，AI 技術(shù)的深度應(yīng)用將帶來多重變革性解決方案，其核心價(jià)值可分解為多個(gè)維度：比如風(fēng)光的波動性消解，比如虛擬電廠的迅速普及，比如智能微網(wǎng)滲透率的提各項(xiàng)，比如光伏電站的智能運(yùn)維，比如電價(jià)的預(yù)測，等等。
最近幾年百業(yè)皆卷。現(xiàn)在，當(dāng)全社會所有的資源、財(cái)力、精力都聚焦于 AI、聚焦于 DeepSeek 之時(shí)，大繁榮的同時(shí)，一定也會催生泡沫。從投資的角度，人多的地方一定會很擁擠。我們真的要想明白，什么才是主賽道，什么才是行業(yè)、企業(yè)、產(chǎn)品的本質(zhì)，什么是本真價(jià)值。我們自身有哪些差異化的特長，我們?nèi)绾尾幻允ё晕遥槐粠较颍槐粩D下車。
科技映射之下，放眼于未來 15、20 年這樣一個(gè)長周期，科創(chuàng) 50 會有多少倍的漲幅呢？其中，誰又將是王冠上的明珠，中國的蘋果、特斯拉、英偉達(dá)？
來源：趕碳號科技
