來源：鞭牛士
作者丨達 維
2021 年，對于國內新造車勢力而言，是破紀錄的一年。
根據 " 蔚小理 " 各家發布的數據，2021 年，蔚來交付 91429 臺新車，小鵬交付 98155 臺新車，理想交付 90491 輛，相較 2020 年同比增長 109.1%、263%、177.4%。
2021 年上半年，蔚來一直是銷冠，下半年連續被理想和小鵬反超。從數量上，2021 年國內新造車最大贏家或許是小鵬。
從整個行業來看，2021 年，國內新能源乘用車市場滲透率從年初的 5.8% 上升至 11 月的 19.95%。
圖源：財信證券
但是，滲透率增長背后的推手，更多是特斯拉。
根據乘聯會數據，2021 年 1～11 月，特斯拉中國零售銷量達到 25 萬輛。按此保守估計，特斯拉中國 2021 年的交付量是 27.28 萬輛。
2021 年，特斯拉全球交付量達 93.6 萬輛，同比增長 87%，是 " 蔚小理 " 合起來的三倍多。
其中，特斯拉第四季度交付了 30.86 萬輛，打破了第三季度交付記錄（24.13 萬輛）。而大部分銷量由 Model 3 和 Y 貢獻。
雖然 " 蔚小理 " 的交付量也在翻倍增長，但他們和特斯拉的差距卻越來越大。
01 一面是破紀錄，一面是芯片短缺
芯片荒是 " 蔚小理 " 和特斯拉銷量懸殊的主要原因之一。
Wedbush Securities 的分析師丹尼爾 · 艾夫斯在給客戶的一份報告中表示，創紀錄的季度突顯了特斯拉 CEO 埃隆 · 馬斯克進入 2022 年的 " 綠色浪潮 "。他說，強勁的業績表明來自中國的需求強勁，以及特斯拉在應對全球半導體短缺方面的能力。
據《金融時報》，芯片短缺限制產能，車企產銷缺口已擴大至 400 萬輛。
小鵬汽車創始人何小鵬近日在一次節目中直言，有的全球企業可以通過從海外調芯片等方式緩解缺芯困境，但小鵬汽車沒有，" 估計還要大半年時間才能解決 "。
蔚來在 2021 年第一季度創造出交付量新高后，5 月因芯片短缺問題暫停了活動 5 個工作日，對交付量造成了一定影響。
蔚來汽車 CEO 李斌在接受光子星球采訪時說，蔚來汽車要用 1000 多顆芯片，" 一顆芯片如果不能供應，我的車就沒法交 "，" 怎樣保證讓你能有一些芯片替代的能力 "，以及快速反應和研發、測試、質量等整體能力的挑戰都挺大的。
光子星球創始人王潘透露，大家都去搶芯片，有些新造車企業的創始人不得不去喝酒（應酬）。
據彭博社，馬斯克將 2021 年描述為 " 供應鏈噩夢 "，盡管特斯拉每個季度交付量都增長，但其交付表現優于其他汽車制造商，部分原因是其工程師努力重寫軟件來適應他們能找到的其他類型的芯片。
2021 年，對一眾新造車企業而言，一面是破紀錄的蒙眼狂奔，一面是芯片短缺的現實困局。
02 規模化困境
" 蔚小理 " 和特斯拉的戰線還在持續拉鋸中。而 2022 年的關鍵問題或許不是 " 蔚小理 " 能不能趕上特斯拉，而是 " 蔚小理 " 會不會被特斯拉甩得更遠。
截至 2021 年 11 月新能源汽車市場同比增長數據，圖源乘聯會
從今年 1 月 1 日起，新能源汽車補貼標準將在 2021 年基礎上退坡 30%。有分析認為這是刺激 2021 年底新能源汽車購買潮的主要原因之一。另一方面，沒有了新能源補貼的 " 蔚小理 " 們，面對特斯拉的攻擊，還有多大優勢？
特斯拉已經主動規避了補貼取消的風險。為了應對芯片短缺和交付時長問題。今年 11 月底，特斯拉在一周內做了兩次價格調整。Model 3/Model Y 入門級車型均上漲 4752 元，Model 3 后輪驅動普通版售價從 250900 元上漲至 255652 元，配置信息不變。Model Y 后輪驅動普通版售價從 276000 元上漲至 280752 元，配置信息不變。
2021 年最后一天，Model 3 和 Model Y 價格再次發生變化：后輪驅動版 Model 3 漲價 1 萬元，補貼后售價漲至 26.5652 萬元；后輪驅動版 Model Y 漲價 2.1088 萬元，起售價漲至 30.1840 萬元。至此，Model Y 全系車型由于超過 30 萬元，不再享受國家新能源補貼。
在資金儲備一塊，特斯拉早在 2020 年就開始盈利，全年凈利潤 2.96 億美元，而 " 蔚小理 " 依然處于虧損狀態。
據各家 2021 年第三季度財報，理想凈虧損為 2150 萬元，蔚來的凈虧損是 8.353 億元，小鵬的凈虧損是 15.948 億元，特斯拉凈利潤 16.18 億美元。
2021 年，資本市場對于特斯拉和 " 蔚小理 " 的反饋也差距甚遠。2021 年全年，在美國市場，蔚來股價下跌 35%，小鵬上漲 17.5%，理想上漲 11.3%，特斯拉上漲 47.7%。
汽車行業的邊際效應明顯。賣的汽車越多，汽車成本下降越多。哪吒汽車聯合創始人、CEO 張勇說：" 我覺得年銷量三五十萬輛之前都不要說自己是頭部，大家都是在為活下來而努力。"
在沒形成足夠規模之前，新造車車企們仍然難以盈利。這也對車企提出了新的挑戰。新造車企們需要規模化生產和銷量以降低成本形成盈利循環。
李斌透露，" 蔚來從 2020 年開始，隨著交付量增長，毛利率也增加了，現在差不多是 20%，特斯拉約為 30%"。蔚來仍處于虧損狀態難以盈利。
在規模這一塊，蔚小理顯然無法與特斯拉相提并論，甚至比不過比亞迪等傳統車企。行業公認的觀點，產銷 10 萬臺以上才算是量產。小鵬 2021 年全年累計交付達到 98155 臺，" 蔚小理 " 距離量產門檻都還差臨門一腳。為了提高規模，" 蔚小理 " 們不得不將銷量再提上一個層級。
圖 ／ 微博網友一路向北 BYD
張勇說，中高級轎車現在基本上都是燃油車，新能源車的市場就是兩頭大中間小，" 高端的電動化和 10 萬元以內的電動化走得比較快，10 萬到 30 萬之間的汽車電動化滲透率不高 "。
10 萬到 30 萬的市場成為新造車的必爭之地。
03 被特斯拉甩得更遠？
從 2020 年底開始，特斯拉產品結構就開始從 Model S 和 Model X 向價格更為親民的 Model 3 和 Model Y 調整。國產 Model 3 標準續航升級版在 2019 年 10 月推出后經歷 5 輪降價，去年 7 月，Model 3 的補貼后起售價一度降到 23.59 萬元。
市場也給予了反饋，截至 2021 年第二季度末，Model 3 成為全球首款銷量破百萬的電動車。
" 蔚小理 " 中，小鵬主打 P7，2021 年全年交付 60569 臺，又另推 SUV G3、P5 瞄準下沉市場，近日還發布了中大型 SUV G9，主打 30～40 萬元市場。理想主推 ONE，全國統一零售價 33.8 萬元。
蔚來面向的是中高端市場，有 ES6、ES8、EC6、ET7 四款在售車型，價格覆蓋 35 萬～60 萬區間，其平均售價為 43.47 萬元。
年底，蔚來發布了新一代純電動轎跑 ET5，ET5 的補貼前起售價為 32.8 萬元，這是蔚來有史以來最便宜的車型。
在去年 6 月，有消息稱蔚來汽車正籌劃推出一個新的品牌 Gemini，定位低于蔚來，內部人稱之為副品牌。對此，蔚來汽車方面表示 " 暫未有任何消息可透露 "。今年 5 月 10 日，江淮汽車發布的《Gemini 車型生產線柔性化技改項目總裝底盤合裝 AGV 改造招標公告》顯示，這款車的計劃年產能為 6 萬輛，超過了蔚來目前在售的主力車型。
在生產端，汽車則是長周期、重資產行業，生產研發需要持續投入。在當前市場條件下，新車企短期內難以盈利。有行業人士稱，如果沒有足夠的產品線和銷量，車企不會選擇同時在多地興建生產基地。
2021 年 7 月，小鵬汽車武漢項目啟動，占地約 1500 畝，將建設沖壓、焊裝、涂裝、總裝、電池、電驅等工藝車間，產能規劃為 10 萬輛。此前，小鵬通過收購廣東福迪汽車有限公司，獲得了生產汽車的能力，該工廠年產能為 10 萬輛。
理想在 2018 年底就通過收購重慶力帆汽車有限公司獲得了汽車生產資質，并在常州投資 20 億自建工廠，產能 10 萬輛。理想財報顯示，其工廠正在改擴建，2022 年新車間生產線完工后，年產能將提升至 20 萬輛。10 月，理想稱將在北京順義建廠，對北京現代一工廠改造升級，將于 2023 年 9 月建成投產，投產后一期將實現年產 10 萬輛的產能。
在造車新勢力第一梯隊中，蔚來汽車是唯一一家仍堅持 " 代工 " 生產的企業。2021 年 5 月，蔚來發布公告，已和江淮汽車、江來制造簽訂了聯合制造生產協議，時間從 2021 年 5 月至 2024 年 5 月，并將把年生產能力擴大到 24 萬輛。
另一邊，根據特斯拉第三季度的財報，特斯拉上海超級工廠的年化產能已大于 45 萬輛。特斯拉上海工廠正在進行預算 12 億元的擴建工程，預計 2022 年 4 月完成。擴建之后上海工廠將增加 4000 名員工，總人數達 1.9 萬人。
根據馬斯克在 2020 年發布的推特，他預估特斯拉將在 2030 年前達到每年交付 2000 萬輛汽車的成績。而另外，他還說，七年內全球每年會生產超過 3000 萬電動汽車，" 六年也有可能 "。
也就是說，馬斯克的目標是讓特斯拉吃掉 2/3 的新能源車市場。而在 2021 年底接受《時代》雜志的采訪中，馬斯克說，特斯拉已經生產了全美 2/3 的電動車。
為了應對特斯拉的 " 吞噬 "，" 蔚小理 " 們不得不在歐洲北美等地開拓市場。據悉，蔚來 2021 年九月底在挪威開始交付。
按中國汽車工業協會預測，2022 年中國汽車總銷量為 2750 萬輛，同比增長 5.4%，其中，新能源汽車銷量為 500 萬輛，同比增長 47%。
這即將被賣出的 500 萬輛新能源車里，除了特斯拉外，留給 " 蔚小理 " 們的空間還有多少呢？
