出品 《風(fēng)眼》
作者 | 徐碩
編輯 | 于浩
4月29日（當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月28日晚），蘋(píng)果公布了2021年第二財(cái)季度財(cái)報(bào)，其營(yíng)收達(dá)到895.8億美元（約合5792億元人民幣），同比增長(zhǎng)54%；凈利潤(rùn)達(dá)到236.3億美元（約合1527億元人民幣），同比增長(zhǎng)110%。兩項(xiàng)營(yíng)收均比去年同期實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，不少業(yè)務(wù)板塊也呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。
其中最值得關(guān)注的是中國(guó)市場(chǎng)的爆發(fā)。其二季度財(cái)報(bào)顯示，2021年大中華區(qū)營(yíng)收達(dá)到177.28億美元（約合1147億元人民幣），相較去年同期的94.55億美元增長(zhǎng)了87%，遠(yuǎn)高于整體增速。具體到業(yè)務(wù)線上，iPhone手機(jī)的營(yíng)收達(dá)到了497.38億美元，占總營(yíng)收的55.6%，同比增長(zhǎng)了65.5%；Mac和iPad銷量則分別增長(zhǎng)了70.1%及近80%。
究其原因很大一部分歸于全球5G需求的增長(zhǎng)，尤其是中國(guó)用戶的增長(zhǎng)，據(jù)相關(guān)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020年5G手機(jī)在中國(guó)市場(chǎng)的占比達(dá)到75%以上。iPhone12作為蘋(píng)果推出的首款5G手機(jī)，進(jìn)一步搶占了消費(fèi)者心智。在庫(kù)克看來(lái)，盡管5G手機(jī)業(yè)務(wù)還處于早期，全球范圍內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)滲透率比較低，但屬于5G市場(chǎng)的爆發(fā)期還沒(méi)有到來(lái)。“iPhone的5G手機(jī)還有很大的增長(zhǎng)空間，iPhone12以及未來(lái)的iPhone手機(jī)銷量均有保障。”
反觀受到美國(guó)制裁影響的華為，已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)，作為華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)的收入來(lái)源，手機(jī)業(yè)務(wù)受到的重創(chuàng)直接影響了華為的整體業(yè)績(jī)。2021年第一季度，華為實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1500.57億元，同比下降16.9%。華為方面也坦言，除去政治因素，剝離榮耀也對(duì)銷售收入造成了一定影響。
在全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到3.47億部，同比增長(zhǎng)27%的情況下，華為（不包括榮耀）以1869萬(wàn)臺(tái)位居第七，蘋(píng)果則以5249萬(wàn)部出貨量位居第二，且占據(jù)了15%的份額。但在全球半導(dǎo)體供應(yīng)不足，芯片短缺的情況下，蘋(píng)果又將如何鞏固其在中國(guó)的地位？
搶占高端手機(jī)市場(chǎng)
“短短兩年時(shí)間不到，美國(guó)對(duì)華為進(jìn)行了四輪制裁，一輪比一輪狠毒，把華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)逼到極端困境，無(wú)法發(fā)貨，高端產(chǎn)品主要都讓給了蘋(píng)果公司。”近日，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人余承東在社交媒體上公開(kāi)表示。
對(duì)手機(jī)企業(yè)而言，高端手機(jī)市場(chǎng)是獲取利潤(rùn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從華為到OPPO、小米、VIVO都在不停的向高端手機(jī)靠攏，但在2019年以前，只有華為能與三星、蘋(píng)果三分天下。
據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)counterpoint公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年第一季度蘋(píng)果、三星、華為分別占有47%、25%、16%的市場(chǎng)份額，其他中國(guó)手機(jī)品牌的高端系列只能占相關(guān)市場(chǎng)份額的個(gè)位數(shù)。自2019年下半年后，華為受到地緣政治事件的影響，其在海外市場(chǎng)的出貨量逐漸下滑，高端手機(jī)市場(chǎng)更是如此。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年第四季度，蘋(píng)果手機(jī)（8000元以上）的市場(chǎng)占有率達(dá)到87.2%，華為僅為6.7%；2021年第一季度，蘋(píng)果手機(jī)（8000元以上）的市場(chǎng)占有率則達(dá)到了91%，同期華為只有5.1%。目前華為大部分系列手機(jī)均已斷貨，出貨量更是跌出全球智能手機(jī)前五。
與此同時(shí)，蘋(píng)果在智能手機(jī)市場(chǎng)逐漸反彈，其出貨量逐漸增長(zhǎng)，2020年第四季度，蘋(píng)果借由iPhone 12 5G款，一舉突破9000萬(wàn)臺(tái)。2021年第一季度，蘋(píng)果出貨量達(dá)到5240萬(wàn)臺(tái)，位居全球第二，三星則以7650萬(wàn)臺(tái)的出貨量位居第一。
盡管小米、OPPO、VIVO在2021年第一季度表現(xiàn)亮眼，小米更是一舉擠進(jìn)前三，但在高端手機(jī)市場(chǎng)，仍與華為、蘋(píng)果有一定差距。在華為無(wú)法守護(hù)的大中華區(qū)，蘋(píng)果一路高歌猛進(jìn)，在分食了高端市場(chǎng)后，實(shí)現(xiàn)了跨越式增長(zhǎng)。
不過(guò)在摩根大通分析師薩米克·查特吉看來(lái)，隨著疫情的有效緩解，以及假期的銷售高峰季度之后，蘋(píng)果在短期內(nèi)驅(qū)動(dòng)盈利的增長(zhǎng)動(dòng)力已經(jīng)明顯變?nèi)酢?/p>
華為的反攻
雖然受到美國(guó)的極力打壓，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方面受到一定影響，但其財(cái)務(wù)結(jié)果較符合預(yù)期。其一季度財(cái)報(bào)顯示，其凈利潤(rùn)率為11.1%，同比增長(zhǎng)3.8個(gè)百分點(diǎn)，華為方面表示，一方面主要得益于公司管理水平及運(yùn)營(yíng)效率的提升，其產(chǎn)品機(jī)構(gòu)的調(diào)整和交付效率的提升對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生了積極影響；另一方面則由于長(zhǎng)期持續(xù)的高研發(fā)投入，收到一筆6億美元的專利許可費(fèi)，對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生了直接影響。
華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍表示：“2021年對(duì)華為仍是充滿挑戰(zhàn)的一年，但也是華為公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略逐步清晰的開(kāi)始。”在最近的分析師大會(huì)上，華為公布了五項(xiàng)關(guān)鍵戰(zhàn)略舉措，即優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組合、推動(dòng)5G價(jià)值全面發(fā)揮，定義5.5G等等，徐直軍坦言，華為將繼續(xù)堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新及研發(fā)方面的投入，解決制裁下的供應(yīng)連續(xù)性。
在企業(yè)專利排名方面，2020年華為以3898件連續(xù)第二年位居世界榜首，高通和中興以2442件和2155件位列其后，三星1683件排第四。德國(guó)專利統(tǒng)計(jì)公司IPlytics數(shù)據(jù)顯示，華為擁有的5G必要標(biāo)準(zhǔn)專利數(shù)量達(dá)到了3147項(xiàng)，位居全球第一。
除此之外，華為也在不斷找尋另一個(gè)出口。比如推送鴻蒙系統(tǒng)、發(fā)展汽車業(yè)務(wù)及智能家居等。今年車展期間，華為先是聯(lián)合北汽推出極狐阿爾法S系列，為其提供智能汽車的解決方案和部件；隨后又與賽力斯品牌聯(lián)合推出電驅(qū)轎跑SUV，共同定義產(chǎn)品功能、質(zhì)量管控等一系列開(kāi)發(fā)工作，基于華為智選門店，探索新的零售模式等。
“我們發(fā)現(xiàn)活下來(lái)，高質(zhì)量的活下去還是很有希望的。”在徐直軍看來(lái)，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，海外市場(chǎng)也逐漸從疫情中恢復(fù)。
蘋(píng)果也將面臨缺芯困局
從結(jié)果來(lái)看，目前蘋(píng)果并未受到芯片短缺的影響。庫(kù)克在電話會(huì)議上表示，蘋(píng)果通過(guò)消耗供應(yīng)庫(kù)存避免了第二季度芯片的短缺，但未來(lái)想要滿足產(chǎn)能需求方面的問(wèn)題，仍將會(huì)面臨重大挑戰(zhàn)。“最大的難題是采用舊芯片制造技術(shù)制造的半導(dǎo)體元件，可能會(huì)對(duì)iPad和Mac產(chǎn)品線的供應(yīng)造成影響。”
除此之外，蘋(píng)果仍繼續(xù)放棄使用其主要芯片供應(yīng)商英特爾的產(chǎn)品。今年4月，蘋(píng)果發(fā)布了新一代產(chǎn)品，推出最新款基于M1芯片的iMac和iPad Pro。在2020年11月，蘋(píng)果首次發(fā)布基于M1處理器的相關(guān)產(chǎn)品后，其相關(guān)業(yè)務(wù)線的營(yíng)收也在不斷增長(zhǎng)。
但相關(guān)分析人士稱，蘋(píng)果未來(lái)和其他消費(fèi)科技公司最大的隱憂仍將是全球芯片短缺的問(wèn)題，這種短缺狀況可能持續(xù)到2022年。蘋(píng)果首席財(cái)務(wù)官盧卡·馬斯特里也表示，由于芯片供應(yīng)緊張，iPad和Mac的銷售在未來(lái)可能會(huì)受到抑制，在2021年第三季度，這種短缺可能使蘋(píng)果公司損失30億至40億美元的收入。
庫(kù)克也坦言，需求不成問(wèn)題，難的是供應(yīng)端。很難預(yù)測(cè)這種短缺何時(shí)會(huì)結(jié)束。此前有爆料稱，蘋(píng)果計(jì)劃在2021年削減AirPods耳機(jī)的產(chǎn)量，從此前的1.1億下調(diào)至8000萬(wàn)左右，產(chǎn)能削減25%～30%。
更何況，蘋(píng)果基于M1芯片發(fā)布的產(chǎn)品均在5月下旬或者更晚的時(shí)間才開(kāi)始發(fā)售，同樣也給其產(chǎn)能帶來(lái)了諸多變數(shù)。不僅如此，來(lái)自各國(guó)的反壟斷指控也將對(duì)蘋(píng)果的業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢_擊。
歐盟預(yù)計(jì)于5月初對(duì)蘋(píng)果正式提起反壟斷指控，該指控主要涉及蘋(píng)果利用其平臺(tái)地位，限制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)地位等。
若該項(xiàng)指控成功，則可能導(dǎo)致蘋(píng)果遭受高達(dá)全球收入10%的罰款，同時(shí)會(huì)影響其平臺(tái)分成的商業(yè)模式。
