" 投資之初，我們被告誡，要分散投資，稀釋風險，于是我們精心地把雞蛋分裝進不同的籃子里，可誰知道，這些籃子全在一輛卡車上啊 !"
看似段子，卻是 P2P" 爆雷 " 潮下，諸多投資人的真實寫照。在邦邦理財 " 爆雷 " 中損失 20 萬的張女士苦笑道：" 我們維權群里一位雷友自述已經傾覆在 9 個爆雷的 P2P 之下。"
6 月 14 日，銀保監會主席郭樹清在陸家嘴論壇上專門提到非法集資的風險，他明確表示，" 收益率超過 6% 就要打問號，超過 8% 就很危險，10% 以上就要準備損失全部本金。"
一語成讖，此后 P2P 平臺可謂天雷滾滾。據網貸之家統計，6 月份以來，已有 140 余家平臺出現提現困難、跑路、停業轉型等問題，被形象地稱之為 " 爆雷 "。其中不乏涉案百億級別的錢爸爸 ( 涉案金額 325 億元 ) 、牛板金 ( 涉案金額 390.88 億元 ) 、投之家 ( 涉案金額 264.6 億元 ) 位列其中，以及 6 月份爆出非法集資案的唐小僧 ( 涉案金額 380 億元 ) 。
" 爆雷 " 邦邦理財：國資背景，無銀行存管
7 月 9 日，同時 " 爆雷 " 的 P2P 平臺共有 10 家，邦邦理財就是其一。邦邦理財發布延遲兌付還款公告稱：" 受近期國內互金行業大環境持續動蕩影響，加上部分借款企業沒有按時回款，自 7 月 7 日起出現逾期還款事件，導致平臺無法按時兌付。為了避免投資人的利益受損，公司決定平臺暫停運營，暫停充值、提現、發標等各項業務。"
時至今日，邦邦理財官方網站依舊赫然寫著 "18% 高收益投資理財平臺 "、" 國資背景 " 等吸引眼球的字樣。一切看上去都那么平靜，到處充滿著對金錢的欲望。
公開資料顯示，邦邦理財成立于 2014 年 2 月，是浙江融邦投資管理有限公司旗下平臺，2017 年 5 月 17 日才上線登陸應用市場，距離 " 爆雷 " 尚不足兩個月。據企查查資料，邦邦理財注冊資本 3000 萬，實繳資本僅 600 萬。成立至今變更過兩次法定代表人，分別于 2017 年 7 月 4 日盧立章變更為張建安，最近一次變更時間為 2018 年 4 月 18 日，由張建安變更為溫興壇。
值得注意的是，溫州瑞安盧立章及其家族為多個 " 爆雷 "P2P 平臺實控人，用極其相似的操作手法在退潮前快速退居幕后。下一篇記者將深扒溫州瑞安盧氏家族及其 P2P" 連環套 "。
相關資料顯示，2017 年 9 月 8 日，邦邦理財獲得上海國本工貿有限公司股權投資，而這家公司為中華人民共和國日史編輯委員會機關公務中心 ( 簡稱 " 日史編 " ) 間接全資子公司，據統計，日史編旗下共有 9 家網貸平臺，包括邦邦理財在內，大多都以跑路、停業、失聯而告終。
除了 " 神秘 " 的背景，邦邦理財官網上披露的信息也是同樣疑點重重，在其合規進程中顯示，邦邦理財的銀行存管還處于資料對接狀態 ; 另外，平臺也沒有公布任何運營數據，外界對于網站目前運營數據無處可尋。" 所有資金去向一無所知，沒有任何項目信息。" 張女士表示。
新中產的財富焦慮
此次 " 爆雷潮 "，爆雷的數量、爆雷頻率、爆雷公司的資金規模和對投資人的影響都是史無前例的。傾巢之下，是血本無歸的投資人奔走維權的艱難。
已有四年 P2P 平臺投資經驗的張女士是某上市公司白領，記者初見之時，短發、職業裝，交談間隙還需安排工作，在分析邦邦理財爆雷事件時脈絡思路敏捷而清晰。談及不翼而飛的 20 萬時，她自嘲自己腦子不好，才會上當。
" 你們見到我是不是感覺精神狀態還可以，畢竟工作要繼續，要還錢，這 20 萬是來自于我婆婆與閨蜜的各 10 萬。" 張女士兩手一攤，苦笑道：" 信任的成本太高了，他們信任我，把錢交給我投資。婆婆的 10 萬元是剛發下來的養老金，閨蜜的 10 萬元是即將出生寶寶的奶粉錢。" 說到這兒，樂觀的張女士也難掩心酸，" 她們到現在都不知道爆雷這事兒，我得自己把這錢還上。"
據了解，在目前所知的邦邦理財投資人中，20 萬已算高額。能讓精明的張女士降低風險警惕的，一定程度上也源于信任。" 一個熟悉的廣告渠道，加上‘國資背景’的宣傳讓我放松了警惕。" 張女士自述從投資到爆雷的驚魂 5 天，"7 月 5 日將錢投入邦邦理財，這期間與客服均可正常聯系且響應及時，7 月 6 日，我正準備追加 20 萬時，再聯系客服已無人接聽，心里頓時產生不詳的預感。隨后兩天又逢周末，周一等來的就是暫停運營的公告。"
記者撥打邦邦理財官方電話，同樣無人接聽。官方網站上最新的消息為 7 月 16 日的良性退出公告，這則甚至連公章都沒有加印的公告，兌現期推遲至 2019 年底，長達 16 期，讓張女士覺得不過是 " 緩兵之計 "。
邦邦理財投資人當日已報案，但由于諸多原因，至今尚未立案。" 由于投資人來自五湖四海，金額分散，雖然大家都在維權群，但真正四處奔走推動維權的人越來越少。多數人在漫長的消磨、等待及不確定性中，選擇了放棄。" 說到維權進展時，張女士眼中滿是失望，縱然是對法律有所了解的她同樣覺得追回的可能性微乎其微。
邦邦理財是成百上千個爆雷平臺中不起眼的一個，張女士也是千萬受害投資人中普通的一員，而她那 20 萬在萬億損失資產中亦不過是杯水。而這背后，是中產的集體財富焦慮。
據《2017 新中產資產配置報告》數據，由于對于財富的焦慮，使得他們開始關注理財，并將理財融入生活之中。據統計，82.4% 的家庭，拿出三成家庭的收入用于投資或儲蓄。而其中 70% 左右的家庭有投資股票，50% 的家庭投資基金，并且 80% 的家庭投資多個資產組合，42% 的家庭選擇穩健收益類投資。然而，36.6% 的家庭在投資中并沒有任何回報。
" 剛性兌付 " 對投資人的理財行為產生重要影響，降低了對風險的自主判斷力。事實上，此次爆雷潮一定程度上也受到剛性兌付心理影響，而今年 4 月份央行等部委發布的資管新規，就是逐步打破理財業務的剛性兌付，保本保收益的產品將逐步退出理財產品范圍，投資者更要加強關注理財產品的風險評級。
強監管信號釋放 整頓延至明年 6 月
這場來勢洶洶的暴風雨，到現在依然沒有要停歇的跡象，行業現狀不禁讓人聯想 " 退潮與裸泳 " 的經典寓言。無論是投資者還是輿論，都在反思：是什么引發爆雷潮下的行業大洗牌 ?
隨著恐慌情緒在網貸行業不斷蔓延，投資人擠兌愈演愈烈，整個 P2P 行業開始面臨前所未有的流動性危機。縱然市場應該被教育，但千萬投資人資產洗劫，秩序與信心何時能夠重建，這將是一場漫長的善后。
加強監管，幾乎是伴隨著爆雷潮同時出現的。P2P 平臺存在自融、資金池、風控的問題，遇到流動性問題和監管壓力，就會引爆風險。我國 P2P 平臺地理位置分布較為集中，在運營的 2835 家 P2P 平臺中共有 1720 家分布在廣東、北京、浙江和上海四個地區，占全部在運營平臺的 60.6%，頭部效應明顯。
據《新京報》報道，多位行業人士近日表示，監管方或將于 7-8 月間落實 187 條的網貸備案驗收細則。這是繼 7 月 16 日中國互金協會及此前上海、廣州、深圳、江蘇等地互金協會集體發聲后，針對 P2P 網貸平臺的最新監管動向。
7 月 9 日下午，互聯網金融風險專項整治工作領導小組制定了互聯網金融風險專項整治下一階段的工作方案，提出下一階段的總體目標是，爭取用一到兩年的時間，通過清理整頓，基本完成存量風險的化解，消除較大的風險隱患，同時初步建立適應互聯網金融行業發展的監管的體制、體系。
上述方案明確將 P2P 網絡借貸和網絡小貸領域清理整頓完成時間節點延長至 2019 年 6 月，其他各領域重點機構應于 2018 年 6 月底前將存量的違規業務化解至零。
事實上，國家對互聯網金融的鼓勵與監管是并行的。早在 2016 年，涉案百億級別的泛亞金融、e 租寶以及快鹿金融相繼出事，引發了 P2P 行業的第一輪洗牌，當年 10 月，政府出重拳管制，出臺互聯網金融專項整治行動，給行業注入了冷靜劑。
此次 " 爆雷 " 潮可謂 P2P 行業第二輪洗牌，政策上，以 P2P 為代表的互聯網金融必將迎來重大變革。
來源：商界
