2017年，現金貸燃起了轟轟烈烈的一場大火，又在一夜之間被監管的冰水澆滅。

在去年底轉型、降息的呼聲中，大部分現金貸平臺都選擇跟隨大部隊的合規潮流進行了改革。但最近清流Club發現，最近市面上開始流行一種更新鮮的玩法。

這是一種本質上以手機作為放款依據，以售后回租或抵押形式，為用戶提供周轉資金的金融產品。一般有兩類名稱，一類叫做手機回收;另一類則直接叫做“手機貸款”，又因很多平臺主要以iPhone作為放款依據，也叫做“蘋果貸”或“iPhone貸”。

手機融資租賃還是現金貸?

不同于此前某些現金貸平臺為突破息費限定設計的諸如VIP會員卡、充電寶一類的附加產品，這種新鮮的“手機貸款”業務則更為“巧妙”。

以一個名為“x回收”的平臺為例。用戶想要獲得資金，首先需要在x回收申請對自己的手機進行估價，然后申請出售。用戶必須在申請出售的頁面勾選“租手機”和“回購手機”兩項，

這也就是說，在用戶發出出售手機請求同時，跟平臺達成了售后立即租用這部手機、并在28天以后按平臺規定的價格對其回購的約定。

x回收的客服介紹稱，x回收實際并不回收手機，用戶必須選擇“租手機”和“回購手機”才能繼續下一步操作。

那么，平臺按手機估價向用戶放款，就既能保證用戶獲得資金，又能使用戶回租后繼續使用手機，再通過支付租金、回購，也就完成了整個還款的過程。對平臺而言，也將貸款息費換成了“租金”的概念，不直接受到36%的標準限定。

有趣的是，清流Club使用一臺128G的華為Mate10新機進行測算，估價結果僅為1000元。租賃周期為28天，分4期，前三期每期支付租金210元，最后一期支付210元的租金和600元的回購費用。

在x回收向用戶支付“購買”手機的費用時，因后期用戶租機需要扣除200元押金，x回收首次僅支付800元，直到用戶按時結清所有租金和回購費用，押金才會退還。

這與汽車售后回租的融資租賃模式有些相似，但不同的是，這種手機回租的模式中，金額非常小，而手機的所有權也沒有發生真正意義上的變更。

這個過程中，用戶得到800元的現金，在不違約的情況下使用28天以后，需要還給平臺的是：210*4+600-200=1240元。

中間總共產生440元的費用，在機蜜、樂租、趣先享等真正的手機租賃平臺上，超過了兩臺iPhoneX新機的月租金。

其實這并非個例，與X回收類似的一系列“手機回租”或“手機貸款”平臺，所收取的費用都非常高。

清流Club調查發現，這些平臺的業務模式與x回收大體類似，一般租賃期都在7-30天，手機估值金額為1000-3000元，在支付時都會直接扣除20%左右作為押金或者違約金。

“有的手機回租平臺的手機估值金額就是預設的固定值。”一位出售手機回租系統的人士告訴清流Club，手機估值的結果并不重要，重要的是這種產品小額、短期、高息費的特點能保證平臺盈利。同時，因為名義上增加了手機出售和租賃環節，這些平臺僅需融資租賃牌照即可開展業務，“畢竟這也可以說不算貸款，是融資租賃。”

利用Apple ID開展強勢催收

在細微之處，上述多個平臺除了有“手機貸款”或“手機回收”等業務定義的區別，在業務流程上也略有不同。

例如有的平臺確實在放貸的同時經營二手機回收業務。比如，用戶在一些平臺可以選擇將自己的手機回租也可以選擇直接出售;部分平臺則在手機租賃期結束后，向用戶提供支付回購金額或把手機寄給平臺兩種方式進行結算;有的平臺則完全是形式上的假回收，用戶向平臺出售、租賃自己的手機后必須支付回購費用，平臺實際并不接受用戶單獨售賣或租賃手機。

另外，一部分只接受iPhone作為放款依據的平臺，別出心裁地將Apple ID作為一種風控手段，因此很多網友也將“蘋果貸”稱之為“ID貸”。

在貸款流程方面，ID貸跟其他手機回租平臺一樣，只是在平臺放款之前，需要讓借款人在iPhone上綁定指定的Apple ID賬號，平臺確認可以鎖定手機位置后更改Apple ID的密碼，再進行放款。

用戶在沒有Apple ID密碼的情況下，無法注銷賬號，無法關閉“查找iPhone”功能，還款期間如果借款人出現逾期，平臺則會對借款人的手機進行鎖定，要求還款，或要求借款人郵寄手機給平臺。

由于這類平臺對手機的估價通常都在千元左右，遠低于一般手機的真實價值，“ID貸”的催收手段則比其他“手機回租”平臺的電催顯得更為強勢有效。

“換湯不換藥。”在某互金平臺CEO看來，這種利用手機融資租賃“套殼”的現金貸，并不能長期發展。

讓更多從業者擔心的是，這類產品的目標受眾與原來的Payday Loan的用戶接近，資產質量恐怕堪憂，在消金行業共債問題已經不容樂觀的當下，披上“新衣”的現金貸，風險性絲毫不減。

而皇帝的新衣，在現實社會如炬的目光下，必然無所遁形。

事實上，隨著監管層對消金行業的肅清力度還在不斷加大，不能從本質上徹底向合規轉型的現金貸業務，無論以何種形態出現，都終將面臨被淘汰的局面。

【來源：清流Club】