“2014年下半年的時候，金融行業(yè)鼓吹P2P，想去監(jiān)管化、去中心化、監(jiān)管套利，金融自由化思潮盛行，我就沒有做這件事，我去持牌了，”馬上消費金融公司CEO趙國慶對澎湃新聞表示，“金融很在意聲譽，一旦你把聲譽做得很差，就不再有機會持牌了。一旦有了自己的互金烙印之后，申請牌照其實還是很難的。”

經(jīng)銀監(jiān)會批準的消費金融牌照全國僅有22張，18家是銀行系或背靠傳統(tǒng)金融機構(gòu)，比如北銀消費金融、中銀消費金融、招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、華融消費金融等，也有外資的捷信消費金融，另外蘇寧、海爾等企業(yè)也設(shè)立了自己的消費金融公司，馬上消費金融是由重慶百貨聯(lián)合陽光財險、重慶銀行發(fā)起設(shè)立的。

去年12月，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室和P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室近日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，明確要求“設(shè)立金融機構(gòu)、從事金融活動，必須依法接受準入管理。未依法取得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)，任何組織和個人不得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)。”

這也就意味著持牌經(jīng)營是合規(guī)關(guān)鍵。再加上全國停止發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)小貸公司牌照，消費金融牌照顯得格外搶手。

BATJ四家互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在做消費金融業(yè)務(wù)，但至今還沒有一家獲得消費金融牌照。今年2月，螞蟻金服傳出消息，正在重慶申請消費金融牌照。而京東從2015年就承認正在申請消費金融牌照，但至今尚未有獲準消息。

趙國慶對澎湃新聞解釋道：“由于消費金融牌照屬性是全國性牌照，能做線上業(yè)務(wù)，跟互聯(lián)網(wǎng)巨頭所服務(wù)的長尾客群對簡單、極致、快、碎片化的需求是比較吻合的。另外消費金融公司是金融機構(gòu)，在銀行間同業(yè)拆借的準入上，央行征信系統(tǒng)的連接上，風(fēng)險的控制上，乃至整個國家信用體系的建設(shè)上都有獨特的價值。因而互聯(lián)網(wǎng)巨頭也很重視。”

事實上獲取消費金融牌照的準入條件很高。按照2014年1月1日起實施的《消費金融公司試點管理辦法》，金融機構(gòu)作為消費金融公司主要出資人，應(yīng)當(dāng)具有5年以上消費金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗，最近1年年末總資產(chǎn)不低于600億元人民幣；非金融企業(yè)作為消費金融公司主要出資人，最近1年營業(yè)收入不低于300億元人民幣，最近1年年末凈資產(chǎn)不低于資產(chǎn)總額的30%（合并會計報表口徑），最近2個會計年度連續(xù)盈利。

所以在公開場合中，蘇寧掌門人張近東就曾講過：“蘇寧一開始就想拿民營銀行的牌照，但考慮到獲得銀行牌照的難度較大，所以在當(dāng)?shù)卣闹С窒?，才決定先拿消費金融牌照‘曲線救國’。” 當(dāng)然，后來蘇寧也發(fā)起設(shè)立了蘇寧銀行。

從公開業(yè)績的幾家消費金融公司的2017年年報看來，普遍結(jié)束了基礎(chǔ)設(shè)施成本投入期，由虧損轉(zhuǎn)向盈利。其中，招聯(lián)消費金融公司凈利潤11.89億元，同比增加2.67倍；捷信消費金融公司凈利潤10.22億元，同比增加9.8%；馬上消費金融公司凈利潤5.78億元，同比增加88.6倍；蘇寧消費金融凈利潤為2.17億元，2016年則是凈虧損1.89億元；華融消費金融凈利潤為1.05億元，也成功扭虧。 

趙國慶透露，下一步馬上消費金融公司要進行下一輪增資。

3年前開業(yè)之初，該公司注冊成本為3億元，經(jīng)歷2輪增資之后，目前馬上消費金融的注冊成本是22億元。重慶百貨大樓股份有限公司、北京中關(guān)村科金技術(shù)有限公司、物美控股集團有限公司、重慶銀行股份有限公司、成都市趣藝文化傳播有限公司、陽光財產(chǎn)保險股份有限公司、浙江中國小商品城集團股份有限公司出資比例分別為30.615%、29.084%、17.017%、15.308%、4.990%、1.629%、1.357%。

趙國慶表示，新一輪增資背后既有公司發(fā)展的原因，也有消費金融公司杠桿率的考量，“在發(fā)展過程當(dāng)中，作為銀監(jiān)會持牌的機構(gòu)，必須要滿足銀監(jiān)會的監(jiān)管指標。”

“引進股東主要考慮有場景、有數(shù)據(jù)、有渠道和有資金四個方面，在銀監(jiān)會監(jiān)管指標約束下，想要服務(wù)更多客群，必然離不開資本，”趙國慶還稱，增資之后暫時沒有上市規(guī)劃。

【來源：澎湃新聞 作者：周炎炎】