去年2月23日，銀監(jiān)會下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》。《存管指引》的核心內(nèi)容，鼓勵P2P平臺（注冊領(lǐng)紅包）尋求合適的商業(yè)銀行進行網(wǎng)貸資金存管。此外，《存管指引》還明確了網(wǎng)貸存管業(yè)務(wù)的操作細則。

與此同時，網(wǎng)貸存管也被認為是網(wǎng)貸備案的三大硬性條件之一，引起了各家平臺和各地金融主管部門的高度重視，紛紛推進網(wǎng)貸存管事宜。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至到2017年底，共有661家平臺上線了銀行存管系統(tǒng)，約占全國在運營P2P平臺總數(shù)的四成。《存管指引》發(fā)布一周年以來，網(wǎng)貸存管還面臨哪些問題？今天這篇文章，我們就這些問題逐一分析。

存管平臺仍爆雷

雖然有600多家平臺完成網(wǎng)貸存管，但在過去一年，仍有22家存管平臺爆雷。除了少數(shù)平臺良性退出外，偽存管、部分存管、聯(lián)合存管、存而不管等現(xiàn)象，成為平臺爆雷的主要原因。對網(wǎng)貸投資人來說，如何鑒別存管真?zhèn)尉惋@得特別重要。

有資深網(wǎng)貸投資人對每日金融表示，辨別存管真?zhèn)蔚霓k法，還是靠自己去體驗。比如，新用戶注冊時，看平臺有無銀行審核機制；存錢或提現(xiàn)的時候，看平臺是否有銀行認證和專門的出入金通道。另外，投資人還可以向監(jiān)管機構(gòu)和平臺合作銀行直接求證。

存管平臺的兩大困擾

除開爆雷的22家，對于剩下的630多家存管平臺來說，仍有兩大隱患成為懸在他們頭上的達摩克利斯之劍。

首先是網(wǎng)貸存管屬地化政策。從已發(fā)布的地方文件來看，上海、重慶、浙江、福建、深圳等地都要求網(wǎng)貸存管屬地化。這讓一些P2P平臺得不得更換存管銀行。

另一個困擾是銀行測評。成都幾家銀行負責(zé)存管業(yè)務(wù)的相關(guān)人士在接受采訪時表示，3月份之前都不受理存管業(yè)務(wù)，目前主要是跟進銀監(jiān)會的工作，只有等測試結(jié)果白名單出來以后，才會繼續(xù)洽談存管合作。

“這確實給我們造成了很大的困擾”，西南某平臺負責(zé)人認為，現(xiàn)在的情況是：看不懂，說不清，等等看，等金融辦的文件，等測評結(jié)果的公布，只有等到這兩方面政策落實以后，公司才好確定平臺的發(fā)展方向。

超半數(shù)平臺未存管

早在2016年8月，多部委下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》中，就明確要求P2P平臺的網(wǎng)貸資金必須進行銀行存管。《存管指引》只是對《暫行辦法》中的條款進行細化。

也就是說，存管是網(wǎng)貸備案的前提，這也是去年大多數(shù)P2P平臺去年推進網(wǎng)貸存管的主要原因。但整體效果卻不明顯，目前還有超半數(shù)的在運營平臺沒能完成網(wǎng)貸存管。

造成這種情況的原因是多方面的，歸納起來，主要有以下幾點：

首先，存管成本高。據(jù)每日金融在2016年就了解到的情況，P2P平臺上線存管系統(tǒng)第一年的總開銷差不多就要百萬元，平臺規(guī)模越大，費用越高。雖然到了去年，展業(yè)銀行數(shù)量增多，價格有所降低，但一家平臺完成網(wǎng)貸存管，仍需要支出30-50萬元。這對一些小平臺來說，實在無力承擔(dān)。

其次，銀行主動篩選。西南某互聯(lián)網(wǎng)銀行相關(guān)負責(zé)人就曾對每日金融表示，只做頭部平臺。成都某城商銀行的互金負責(zé)人也表示，將重點考察平臺資質(zhì)，并列出了正式上線不低于6個月、實繳注冊資金不低于1000萬元等硬性條件。從銀行的角度來說，設(shè)立門檻無可厚非，畢竟銀行也不希望受到平臺爆雷的拖累，即便是良性退出也會受到影響。這就造成一些小平臺直接被銀行拒之門外。

然后，對網(wǎng)貸存管的認同偏差。雖然監(jiān)管部門明文要求P2P平臺必須上線網(wǎng)貸存管，但還是有不少平臺把網(wǎng)貸資金交給第三方支付托管。這種平臺也有可能不把自己定位成網(wǎng)貸機構(gòu)。對于這種情況，我們以后有機會再展開，暫不深入討論。

最后，還有平臺在推進過程中。我們知道，從決定存管到系統(tǒng)上線，需要的時間短則三個月，長的一年也未知。在存管屬地化政策出臺以后，有的平臺不得不換銀行，折騰時間更久。每日金融發(fā)現(xiàn)，有的地方《備案指引》中，甚至只要求轄區(qū)內(nèi)的平臺先簽訂存管協(xié)議，待網(wǎng)貸備案完成之后再上線存管系統(tǒng)。這也算一種推進過程。

后記：從整個行業(yè)來看，網(wǎng)貸存管是主流，是大勢所趨。即便是有平臺不認同銀行存管而選擇非直管的第三方支付托管模式。這類平臺的市場競爭力也可能會受到影響。因為網(wǎng)貸投資人在同時面對有存管和無存管的兩家平臺時，自然會做出避險意識的選擇。

不過，對于目前未上線銀行存管系統(tǒng)的1000多家在運營P2P平臺來說，整改大限很快就要來臨，抓緊時間與銀行和主管部門溝通，才是最要緊的事。P2P平臺要發(fā)展，合規(guī)最重要。而在整個合規(guī)過程中，網(wǎng)貸存管是第一步，也是重要的組成部分。

【來源：每日金融】