2017年，互金行業的一個關鍵詞是合規。這一年，各類重磅文件密集出臺，行業專項整治持續推進，各機構也根據具體的整改要求以及時間表進行合規調整。僅就網貸行業資金存管這一項來看，有數據顯示，2017年有590家平臺上線了銀行存管，約占上線存管平臺總數的85%。

半數機構完成網貸存管

據行業第三方研究中心不完全統計，截至2018年1月8日，有911家正常運營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協議，包含已完成資金存管系統對接并上線的平臺，截至2017年12月底，網絡借貸行業正常運營平臺數量約為1931家。從此數據可見，近一半平臺與銀行簽訂存管協議。＊＊＊＊研究員王海梅告訴記者：“其中698家正常運營平臺與銀行完成直接存管系統對接并上線，含上線存管系統但未發存管標的平臺，占P2P網貸行業正常運營平臺總數量的36.15%。”

2017年2月23日，銀監會發布《網絡借貸資金存管業務指引》，對資金存管的定義以及對存管人和平臺的資質、業務規范和職責進一步解釋，明確存管行必須為商業銀行，并進一步規范銀行資金存管的基本模式和業務流程，讓銀行和平臺有政策可依。2017年12月《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（業內稱57號文）也對銀行存管問題有具體要求，57號文要求網貸機構應當與通過測評的銀行業金融機構開展資金存管業務合作，部分地區的最新監管文件也隨之新增了“存管白名單”要求。

從平臺上線銀行存管系統時間來看，2017年上線銀行存管速度明顯加快。2017年全年已有590家平臺上線銀行存管系統，占上線存管平臺總數的84.53%，超過2016年全年上線總數，是2016年全年上線總數的5.78倍。應該說，2017年存管指引的正式下發為銀行和平臺的存管合作指明方向，也在一定程度上消除銀行的疑慮，銀行開展存管業務的積極性明顯提高了，存管進度也明顯提高了，網貸行業迎來了“存管潮”。

王海梅認為，隨著網貸資金存管業務測評的實施和各地區的“存管白名單”的開展，將有利于促進銀行合規開展存管業務，進一步推進網貸行業的健康發展。

存管含金量有待考量

銀行存管由原來的高門檻，僅有少數平臺對接到如今呈爆發性增長，越來越多平臺上線銀行存管系統，上線銀行存管，是否就相當于進了“保險箱”？

根據行業第三方研究中心不完全統計，截至2018年1月8日，全國共有25家平臺在上線銀行存管后停業或出現提現困難跑路等問題，其中有21家為問題平臺。從停業及問題類型來看， 有17家提現困難，占停業及問題平臺總數的68%；跑路和停業分別有4家。

可以看出，隨著越來越多的平臺上線銀行存管系統，銀行存管平臺頻繁暴雷的現象也屢有發生。這也再次提醒投資人，上線銀行存管并不能代表平臺一定安全，投資者仍需仔細甄別，認清存管本質。

王海梅分析，從存管行來看，停業及問題平臺的存管行主要分布在13家銀行中，其中廣東華興銀行仍是最多，有6家宣布停業或者出現提現困難跑路等問題；其次是徽商銀行和恒豐銀行，分別有3家；浙商銀行、四川天府銀行和貴州銀行分別有2家，其余7家銀行分別有1家出現問題或宣布停業。

據了解，截至2018年1月8日，已有廣東華興銀行、江西銀行、上海銀行(16.390, 0.00, 0.00%)和新網銀行等51家銀行布局P2P網貸平臺資金直接存管業務。在與平臺簽訂直接存管協議的銀行中，廣東華興銀行與97家平臺簽訂協議，繼續位居榜首，占簽約總數的10.74%；其次是江西銀行，簽約89家；上海銀行簽約數排名第三，已簽約82家；重慶富民銀行和海口聯合農商銀行分別排名第四和第五，分別簽約71家和62家，這五家銀行簽約平臺數占簽約總數的44.02%；其余銀行分別簽約1至52家。從已與平臺簽訂直接存管協議的銀行類型分布來看，城商行簽約的平臺最多，有519家，占簽約總數的56.97%；民營銀行排名第二，簽約162家；全國性股份制商業銀行緊隨其后，簽約148家；農商行和國有大行分別簽約79家和3家。可以看出，城商行態度最為活躍，是目前開展網貸存管業務的主力軍，國有大行態度最為謹慎，鮮有平臺與國有大行開展網貸存管業務，不過國有大行資金存管業務也于2017年正式破冰，如中國建設銀行(9.520, 0.00, 0.00%)在2017年正式涉足網貸資金存管業務。

備案年來臨合規才能落地

按照57號文要求，各地在2018年4月底前完成主要P2P機構的備案登記工作、6月底之前全部完成。可以預計，2018年上半年將掀起備案熱潮，網貸平臺合規化將逐步完成。

與此同時，網貸行業的制度體系也日益完善。2017年2月的《網絡借貸資金存管業務指引》、8月的《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》，結合2016年11月《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》，標志著網貸行業銀行存管、備案、信息披露三大主要合規政策悉數落地，并與2016年8月24日發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》共同組成網貸行業“1+3”制度體系。

王海梅認為，2018年網絡借貸行業運營平臺數仍將進一步下降，具體下降速度取決于備案及合規情況，從目前信息估測，2018年底或將跌至800家左右。

【來源：金融時報】