前幾天，先是陷入麻煩芝麻信用發布了一篇帶有國罵的聲明，緊接著央行公示“信聯”的基本情況，這是兩件看似關聯不大的事，都讓我覺得遺憾。 

重點是，芝麻信用帶來的遺憾，很可能造就了信聯的遺憾，最終影響的是中國個人征信行業的未來。 

這是市場的悲歌。

1 

我為什么對芝麻信用爆粗特別失望

上周，朋友圈又一次被支付寶年度賬單刷屏，不過與前兩年不同的是，這一次有點樂極生悲，由于一個看似無關緊要的小細節遭遇反轉。 

事情的起因是，當用戶進入年度賬單首頁的時候，左下角會出現“我同意《芝麻服務協議》”，旁邊的按鈕則是默認勾選。在一位律師通過微博發表文章質疑之后，迅速引爆了社交網絡。 

根據這份協議，用戶授權芝麻信用采集信息，同時默認同意第三方查詢非貸款類及其他非涉及商業秘密信息時，芝麻信用可以直接向第三方提供相關信息。 

通讀下來，你會發現這是一個芝麻信用無需承擔太多義務，但個人在不知不覺中放棄諸多重要權利的協議，因而被一些評論者稱之為個人信息“賣身契”。 

盡管我們普遍對個人信息被泄露、被販賣習以為常，但是當這件事情和支付寶聯系在一起，并且在社交傳播中被渲染之后，等待支付寶及芝麻信用的就是鋪天蓋地的負面之聲。 

1月3日深夜，芝麻信用發布了關于支付寶年賬單首頁《芝麻服務協議》的情況說明稱，“初衷沒錯但用了非常傻逼的方式，愚蠢至極”，“已經調整了頁面，取消默認勾選”。 

這份道歉聲明不痛不癢，很難感受到當事方在做出不合法行為之后的負罪感與羞恥心。最令我震驚的是，用戶數億的芝麻信用，很可能是中國最大的民間征信機構，居然在所謂的“事件說明”（注意，不叫“道歉聲明”）中公開爆粗，使用國罵。 

在我的經驗里，在道歉中爆粗，更多時候代表著不服氣、不情愿，哪怕這句臟話罵的是自己。關鍵是，芝麻信用的背后是國民級應用支付寶，是世界級企業阿里巴巴。 

拋開爆粗的動機不談，從基本的社會行為規范來說，芝麻信用此舉是沒有教養的表現，不體面、不得當。在我看來，芝麻信用很有必要就其在“事件說明”中爆粗再次道歉。 

而在芝麻信用微博發出上述“事件說明”之后，支付寶在底部留言稱，“我也不知道該說什么，一起承擔吧”。除此之外，再沒有對此事作出任何說明或者交代。我不知道，支付寶所說的“承擔”究竟是什么。 

個人認為，在此次支付寶年度賬單事件上，芝麻信用的“事件說明”稱得上斯文掃地，支付寶的反應可以說缺乏擔當，這恐怕與螞蟻金服及阿里巴巴的的影響力及市場地位不太相稱。 

真的很遺憾。

2 

芝麻信用影響的是個人征信的市場化之路

在支付寶賬單事件發生后的第二天，1月4日，央行發布《關于百行征信有限公司（籌）相關情況的公示》，宣布受理了百行征信有限公司（籌）的個人征信業務申請。 

百行征信，俗稱“信聯”。根據公示，主要股東及所持股份情況為：中國互聯網金融協會持股36%；芝麻信用、騰訊征信等8家試點企業分別持有8%，合計持股64%。 

央行公告還披露了百信征信的董監高名單?？偣?0名董事會成員，5名出自央行系統，包括作為擬任董事長兼總裁的朱煥啟，另外5名是5家試點機構的高管。誰在主導信聯，不言而喻。

與網聯相比，信聯的股權結構比較奇葩。網聯雖是央行系持股37%，但是支付寶和財付通（微信支付）分別持有9.61%，京東支付（網銀在線）持有4.71%，中國電信（天翼電子商務）持有2.77%，其余支付機構的比例就更小，基本上根據這些支付機構的市場影響力進行比例劃分。 

信聯呢？8家機構各占8%，完全沒有考慮8家機構各自的實力與影響力差異，這顯然不利于芝麻信用這樣的大型機構，可以說缺乏公平。姑且妄自揣測，監管部門如此有意為之，或許帶有某種懲罰的意味吧。 

然而，這種頗為奇怪的安排，于信聯的前景而言，究竟是幸還是不幸呢？ 

在新金融瑯琊榜看來，芝麻信用等市場化企業的不合法、不得當行為，最終堵塞了中國個人征信行業的市場化之路。巨頭的任性與傲慢，很可能毀掉整個行業。 

從2016年末的圈子事件，到今年初的支付寶賬單事件，對個人征信行業來說都是災難性的。政府這只手，從此有了更多、更充分的理由來主導市場。 

要知道，監管部門不是沒有給過試點機會，只不過試點結果普遍不合格，還鬧出支付寶的圈子事件和賬單事件，既然如此，為什么要發牌照，為什么把主導權交給市場？ 

難道這就是芝麻信用想要的結果？這就是螞蟻金服和阿里巴巴想要的結果？ 

過去這些年來，阿里習慣打擦邊球，套路是先搞大再倒逼監管放行，乃至被人指責挾持民意對抗監管，可謂屢試不爽。我很認可阿里對中國新金融的貢獻，更無意否定阿里的開拓與創新精神，但是我覺得——當阿里巴巴及螞蟻金服成為超級巨頭之后，應該擁有與公司體量相匹配的胸襟和氣度，還應該承擔更多的責任，乃至背負更多的責難。 

巨頭們的所作所為，影響的不僅僅是自身的興衰浮沉，更是一個行業的前途命運。這句話對阿里巴巴是如此，對騰訊、百度和京東亦然。 

【來源：零壹財經 作者：董云峰】