業界期待已久的 " 信聯 " 逐步揭開神秘面紗。

1 月 4 日晚，中國人民銀行發布公示，受理了百行征信有限公司（籌）的個人征信業務申請。如果這個俗稱 " 信聯 " 的平臺從 1 月 4 日起到 13 日的公示期間沒有收到異議，下一步就是批準籌建。

有人芝麻信用分超過 650 分騎多種共享單車可以免押金，有人卻因為共享單車企業資金問題導致押金難退。互聯網金融時代，擁有不同信用記錄的用戶將獲得相應的金融和生活服務。

為規范個人征信業務發展，此次央行牽頭，阿里、騰訊、平安等巨頭聯手，首個個人征信機構 " 信聯 " 應運而生，不僅將重塑個人征信市場，也會對每一個消費者產生巨大的影響。

8 張牌照 " 難產 "

事實上，" 信聯 " 籌備已久，為解決互聯網金融方面的個人征信問題。2015 年 1 月，央行下發《關于做好個人征信業務準備工作的通知》，同意芝麻信用等八家機構試點開展個人征信業務，并計劃以 " 個人征信牌照 " 的方式開放該業務。

然而，八家試點機構的落實情況 " 并不盡如人意 "，個人征信牌照遲遲未能下發。中國人民銀行征信局局長萬存知在 2017 年 4 月表示，各家機構都想形成業務閉環，無法形成信息共享，難以擴大覆蓋范圍。

第一財經報道，唯品金融副總經理湯磊表示，目前整個行業發展過程中存在的突出問題，首先是信息的碎片化，出現所謂 " 信息孤島 " 的情況，各家機構均把信息看成自己的核心資產，不愿拿出來共享或拿出來共享的信息數據失真，導致個人多頭借貸、過度借貸、騙貸等行為不斷出現；第二，隨著大數據征信的概念炒得比較熱，存在利用個人征信之名，過度采集或未經授權采集個人信息的情況。

因此，監管部門改變思路，將頒發牌照改為以互金協會牽頭入股成立 " 信聯 "。

9 大股東曝光

根據公示內容，" 信聯 " 注冊地為廣東省深圳市，業務范圍是個人征信業務，注冊資本為人民幣十億元。主要股東及所持股份確認為，中國互聯網金融協會持股 36%，芝麻信用、騰訊征信、前海征信、考拉征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、華道征信等 8 家市場化征信機構各持股 8%。

據券商中國報道，" 信聯 " 的股權架構背后暗藏角力。而目前公布的 " 信聯 " 董監高名單，透露出的一絲端倪也異常有意思：

不是所有的試點單位都有代表進入董事會：三馬旗下的征信公司（芝麻信用、騰訊征信、前海征信）外加考拉征信和華道征信，均有代表進入董事會；而中誠信、中智誠、鵬元征信三家試點單位代表，則進入監事會。

一名接近百行征信的知情人士告訴記者，目前 8 家股東中，尚有股東單位的入股資金未完全到位。

值得注意的是，匯達資產托管有限公司董事長的朱煥啟將出任 " 信聯 " 董事長兼總裁，據悉朱煥啟有多年央行工作的經歷。

開鑫金服總經理周治翰認為，從股東構成看，由中國互聯網金融協會和 8 家前期進行個人征信業務準備的機構共同發起設立，并且每一個發起方都是市場化機構，都不絕對控股。這將有利于其保持獨立性，對信息主體作出客觀公正的評價，符合個人征信的基本要求。

" 老賴 " 將無處遁形

在此之前，央行已經設立了征信中心，負責金融機構信貸數據的上傳、共享和查詢。截至 2016 年 3 月，有央行征信記錄的自然人僅為 3.9 億，占總人口數不足 30%。央行的征信中心是國家設立的金融信用信息基礎數據庫，但不掌握互聯網金融公司的個人征信數據。

▲圖片來源：視覺中國

" 信聯 " 主要在銀、證、保等傳統金融機構以外的網絡借貸等領域開展個人征信活動，與人民銀行征信中心運維的國家金融信用信息基礎數據庫形成錯位發展、功能互補的市場格局。

" 信聯 " 的個人信用信息以個人負債信息為主，與負債密切相關的其他信息為輔。信息的主要來源是網絡小貸、網絡借貸信息中介機構和消費金融公司等互聯網金融從業機構。服務對象也是網絡小貸公司、網絡借貸信息中介機構和消費金融公司等互聯網金融從業機構以及商業銀行等傳統金融機構。芝麻信用、騰訊征信、前海征信等 8 家首批個人征信機構具有強大數據源的機構，具有非常豐富、穩定并可持續獲得數據的入口，通過這些豐富的數據，" 信聯 " 可以對用戶進行精準的定位。

中國基金報指出，未來央行征信中心與 " 信聯 " 平臺再進行下數據互通，到處亂借錢的 " 老賴 " 將無處遁形！業內人士表示，對于整個行業而言，" 信聯 " 有利于提高行業風險防控水平，防范系統性金融風險，打擊 " 過度多頭借貸 "、" 詐騙借貸 " 等亂象，有效避免平臺間 " 共債 " 發生；對于投資人來說，也意味著可以更加放心地進行投資，只有良性循環，互聯網金融才能持續健康發展。

重塑市場

易觀在 11 月 3 日發布的《中國信用服務市場專題分析 2017》中預計，2017 年中國信用服務市場的規模將達到 47.9 億元，2019 年信用服務市場將突破百億規模。

目前市場上最惹眼的兩個玩家分別是芝麻信用和騰訊征信。阿里在擁有海量交易數據后，構建了在中國僅次于央行征信的芝麻信用。成立于 2015 年的騰訊征信，則顯得相當低調與神秘，但事實上動作也未間斷。

據中國經濟網報道，信而富創始人、CEO 王征宇認為，伴隨著百行征信的出臺，不符合個人征信機構標準的企業將不得不退出金融信用市場，回到數據服務商的身份或轉而進入社會信用領域。

與網聯一樣，" 信聯 " 似乎給中小互金平臺帶來的機會更大。這些機構自身數據不多，風控能力不強，" 信聯 " 給了中小平臺一個風控工具。

每經編輯 何小桃

| 本文轉自每日經濟新聞 nbdnews |

來源：ZAKER           作者：每日經濟新聞