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有理想在的地方，地獄就是天堂。

十年前，幾個(gè)同為上海交通大學(xué)校友的理想主義者，幾次創(chuàng)業(yè)失敗之后，創(chuàng)立了國(guó)內(nèi)首家P2P平臺(tái)。

十年后，曾經(jīng)鮮為人知的商業(yè)模式成為資本追逐的焦點(diǎn)。

作為中國(guó)第一家網(wǎng)貸平臺(tái)，拍拍貸于美東時(shí)間11月10日成功在美國(guó)紐約證券交易所上市。

創(chuàng)業(yè)十年，網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷從靜默、爆發(fā)、亂象到監(jiān)管落地，拍拍貸見(jiàn)證了這個(gè)行業(yè)的發(fā)展，也是這個(gè)行業(yè)重要的參與者。

十年中，伴隨著行業(yè)的升溫，后來(lái)者們將觸角伸向了線下模式，并將理財(cái)計(jì)劃、小貸、擔(dān)保等傳統(tǒng)金融模塊植入P2P平臺(tái)。

風(fēng)云變幻中，拍拍貸團(tuán)隊(duì)卻一直堅(jiān)守著“純平臺(tái)”的理想商業(yè)模式，堅(jiān)守著自己的理想國(guó)。

01 鏘鏘四人行

2007年6月，三個(gè)上海交通大學(xué)的校友在上海成立拍拍貸，他們分別是顧少豐、張俊、胡宏輝。

彼時(shí)，全球首家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Zopa已于兩年前在英國(guó)上線，美國(guó)的Prosper平臺(tái)也于2006年成立，而國(guó)內(nèi)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的認(rèn)知基本還處于一片空白。

但考慮到離錢(qián)很近、與人的剛性需求緊密相關(guān)、傳統(tǒng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)的探索還處于初始階段，幾位創(chuàng)始人認(rèn)為，采用P2P形式，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該是個(gè)不錯(cuò)的方向。

創(chuàng)業(yè)十年，加上后來(lái)加入團(tuán)隊(duì)的同為校友的CRO李鐵錚，他們四人經(jīng)歷西天取經(jīng)般的堅(jiān)持和成長(zhǎng)，終于得到了回報(bào)。

△｜拍拍貸四位創(chuàng)始人。前排為顧少豐，后排左起李鐵錚、張俊、胡宏輝。

據(jù)拍拍貸招股書(shū)，顧少豐持股28.2%，張俊持股比例為5.5%，胡宏輝持股比例為5.4%，李鐵錚持股比例為2.0%。

根據(jù)拍拍貸市值，以人民幣計(jì)算，持股最多的顧少豐已身價(jià)百億。

對(duì)于公眾來(lái)說(shuō)，CTO顧少豐并不像CEO張俊經(jīng)常出現(xiàn)在公眾場(chǎng)合，他之所以成為最大股東，是因?yàn)樵趧?chuàng)業(yè)初期，顧是唯一一個(gè)全職投入拍拍貸的人，他初期于平臺(tái)貢獻(xiàn)最大。

而張俊能成為CEO，這與其領(lǐng)導(dǎo)能力有關(guān)。

在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中，張俊在各個(gè)重要時(shí)刻，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)做出抉擇。這些關(guān)鍵點(diǎn)，成就了拍拍貸，也完善著中國(guó)網(wǎng)貸業(yè)的形態(tài)。

比如在公司成立的頭兩年里，關(guān)于公司應(yīng)該堅(jiān)持做線上小額模式，還是做線下的大額模式，張俊堅(jiān)持，拍拍貸應(yīng)該走小額信貸這條路，覆蓋最底層群體，解決他們的需求。

而在胡宏輝的記憶中，創(chuàng)業(yè)之初的幾年，看不到光明卻又處處曲折。他不斷將自己的錢(qián)投向拍拍貸，多是出于與顧少豐的兄弟情誼，而非看好這一商業(yè)模式。

然而，經(jīng)歷了一年多的燒錢(qián)，幾位合伙人湊上來(lái)的200萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)業(yè)基金消耗殆盡。

到2008年底，三位最初的合伙人神情凝重地坐在一起，開(kāi)了個(gè)關(guān)于拍拍貸生死去留的會(huì)議。

顧少豐對(duì)平臺(tái)的傾注最多，所以他最糾結(jié)，胡宏輝則處于不想再燒錢(qián)的崩潰中。而張俊說(shuō)：“而我有一種不甘心的情結(jié)，我還沒(méi)有一試身手呢，怎么平臺(tái)就倒了呢？”

2009年初，張俊全職投入到幾乎處于崩潰邊緣的拍拍貸。走馬上任CEO一個(gè)月后，張俊就給拍拍貸動(dòng)了個(gè)大手術(shù)。

在張俊的堅(jiān)持下，2009年4月，拍拍貸的收費(fèi)模式上線，對(duì)在平臺(tái)上借入資金的用戶(hù)收取相當(dāng)于本金2%-4%的服務(wù)費(fèi)，當(dāng)月平臺(tái)的業(yè)務(wù)量下滑到了十幾萬(wàn)元的規(guī)模，在此后的幾個(gè)月才緩慢回升。

但從那時(shí)起，拍拍貸逐漸實(shí)現(xiàn)了盈虧平衡，告別了不斷燒錢(qián)的處境。

2011年初，正在民生銀行總行中小企業(yè)部從事風(fēng)險(xiǎn)管理的李鐵錚，也被校友張俊“忽悠”成了拍拍貸的首席風(fēng)險(xiǎn)官。

帶著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)工作習(xí)慣的李鐵錚，有時(shí)會(huì)與顧少豐和張俊的互聯(lián)網(wǎng)思維發(fā)生激烈碰撞。

比如，假使眼下只有50%的借款人能夠通過(guò)拍拍貸審核，顧少豐和張俊會(huì)建議將通過(guò)率從50%提高到55%，看看不良借款率的變化和對(duì)平臺(tái)業(yè)績(jī)的影響，如果效果不好再調(diào)回50%。

李鐵錚則拒絕這樣的嘗試，他堅(jiān)持在把通過(guò)率提高到55%前，要明確地列出新增的5%通過(guò)率指向了哪一部分客戶(hù)，并要對(duì)這部分新增客戶(hù)有明確的認(rèn)知與識(shí)別。

類(lèi)似的碰撞總在發(fā)生，有時(shí)爭(zhēng)論甚至?xí)?jí)到需要胡宏輝出面調(diào)停。

在顧少豐眼中，拍拍貸最終聚集起來(lái)的四位合伙人，分工與西游團(tuán)隊(duì)相似——

?光頭的CEO張俊像唐僧的角色，可以聚集團(tuán)隊(duì)的成員；

?瘦瘦的胡宏輝類(lèi)似豬八戒，友好而快樂(lè)，時(shí)不時(shí)要充當(dāng)和事佬的角色；

?負(fù)責(zé)風(fēng)控的李鐵錚像悟空，火眼金睛又要不斷嘗試新的業(yè)務(wù)；

?而顧少豐自己作為支撐后臺(tái)的CTO，更接近于沙僧這樣的角色，背著很多苦活兒、累活兒支撐團(tuán)隊(duì)前行。

02 風(fēng)控

做金融就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

從最初的線下人工審核到自建風(fēng)控系統(tǒng)，拍拍貸從一開(kāi)始就有著大野心。

起初，拍拍貸走的是“熟人借貸”路線，把朋友之間的信貸放到網(wǎng)上，通過(guò)朋友的關(guān)系鏈，把朋友的朋友慢慢納入網(wǎng)絡(luò)。

但這種模式?jīng)]有大范圍推廣開(kāi)來(lái)。

2007年底，這個(gè)嘗試宣告失敗。

很快，拍拍貸嘗試做線下業(yè)務(wù)。

胡宏輝在銀行工作過(guò)，有面審經(jīng)驗(yàn)，他帶著大家做面審，當(dāng)時(shí)一伙人在上海實(shí)地考察，發(fā)現(xiàn)面審的成本特別高，銀行不愿做小額貸款是有道理的。

“靠面審的第一印象是不靠譜的，有時(shí)候明明覺(jué)得借款人各方面挺好的，但對(duì)方就是不還錢(qián)，有些后來(lái)找不到人了，或者進(jìn)監(jiān)獄了，這種方法很難評(píng)估一個(gè)人的狀態(tài)，沒(méi)有覆蓋真正需要小額借款的人群。”張俊回憶當(dāng)時(shí)的經(jīng)歷時(shí)說(shuō)。

折騰了幾年，這幾個(gè)理工科的技術(shù)男決定建立自己的線上風(fēng)控系統(tǒng)。

幸運(yùn)的是，大數(shù)據(jù)等征信的基礎(chǔ)設(shè)施逐漸在完善。

2009年，公安部、教育部開(kāi)放數(shù)據(jù)，拍拍貸對(duì)接了公安系統(tǒng)身份證信息以及教育部信息，審核成本逐步下降。

此后的幾年里，拍拍貸投入最多的就是風(fēng)控系統(tǒng)。

今天來(lái)梳理拍拍貸的招股書(shū)，我們可以發(fā)現(xiàn)，拍拍貸迎來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的爆發(fā)點(diǎn)是在2015年。

招股書(shū)顯示，2015年一季度，拍拍貸的單季平臺(tái)成交額為5億元，到2017年三季度，該數(shù)字已增長(zhǎng)至210億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到351%。

伴隨業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的是利潤(rùn)的大幅度增長(zhǎng)，拍拍貸從2015年開(kāi)始扭虧為盈，2017年前三季度，凈利潤(rùn)高達(dá)人民幣15.9億元。

與拍拍貸業(yè)務(wù)、利潤(rùn)高速增長(zhǎng)的時(shí)間點(diǎn)重合的是，2015年3月，拍拍貸啟用了自主開(kāi)發(fā)的集大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能等先進(jìn)科技為一體的“魔鏡”大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)。

△｜2015年，拍拍貸啟用“魔鏡”大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)。

魔鏡風(fēng)控系統(tǒng)首先通過(guò)大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)建立數(shù)據(jù)模型，這基于拍拍貸十年積累的海量原始數(shù)據(jù)，包括搜索引擎、各類(lèi)認(rèn)證、交叉匹配、第三方數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)行為、社交關(guān)系、信用行為、網(wǎng)絡(luò)黑名單等數(shù)據(jù)，魔鏡從上千個(gè)維度對(duì)借款人進(jìn)行綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

這個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)模型包含了50億條數(shù)據(jù)的積累、1000多個(gè)變量。

然后再對(duì)用戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，分別為A、B、C、D、E、F不同級(jí)別，最后再根據(jù)評(píng)級(jí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，以確保收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。

據(jù)拍拍貸總裁胡宏輝介紹，通過(guò)對(duì)積累的海量數(shù)據(jù)的篩選、分析，魔鏡系統(tǒng)跑出了能夠?qū)杩钊俗鼍珳?zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和定價(jià)的數(shù)據(jù)模型。

胡宏輝舉了一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，根據(jù)拍拍貸大數(shù)據(jù)，借款人輸入身份證用時(shí)13秒時(shí)信用最好，借貸違約率最低。

相反，如果用戶(hù)一秒鐘不到就輸入完畢，很可能是在不停的復(fù)制粘貼，欺詐性風(fēng)險(xiǎn)就比較大。

同時(shí)，招股書(shū)也表示，拍拍貸業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)還得益于在金融科技領(lǐng)域的持續(xù)投入與創(chuàng)新，將大數(shù)據(jù)分析和以AI為核心的技術(shù)應(yīng)用于信貸審核、風(fēng)險(xiǎn)控制、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)和智能客服等方面，使業(yè)務(wù)效率大幅提升。

比如，在信貸審核方面，2017年上半年拍拍貸的審核自動(dòng)化程度已達(dá)到96.1%，并于2017年9月取消了人工審核崗位，全面實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化審核。

技術(shù)進(jìn)步使得拍拍貸在獲客成本和用戶(hù)轉(zhuǎn)化上獲得了巨大優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也為用戶(hù)提供了更快速和精準(zhǔn)的借款服務(wù)。

03 爆發(fā)

除了先進(jìn)的風(fēng)控系統(tǒng)帶來(lái)的效率大大提升，拍拍貸用戶(hù)的迅速增加更與網(wǎng)貸行業(yè)的爆發(fā)密不可分。

從拍拍貸過(guò)去的發(fā)展歷程看，快速發(fā)展是從2010年以后開(kāi)始。

作為國(guó)內(nèi)第一個(gè)吃螃蟹的P2P平臺(tái)，拍拍貸在很長(zhǎng)一段時(shí)間里，都在扮演一個(gè)孤獨(dú)的前行者。

截至2011年歲末，拍拍貸創(chuàng)業(yè)4年時(shí)，國(guó)內(nèi)注冊(cè)的P2P平臺(tái)僅有10家。

2013年，余額寶上線，帶動(dòng)了整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。余額寶出現(xiàn)后的半年時(shí)間內(nèi)，突然涌現(xiàn)出了五六百家P2P公司。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2015年10月底，中國(guó)P2P行業(yè)累計(jì)總成交量破萬(wàn)億。行業(yè)的繁榮期終于到來(lái)，而拍拍貸已經(jīng)默默耕耘了8年。

目前，市場(chǎng)上已經(jīng)有了超過(guò)2000家P2P公司，這背后隱藏著的，是人們對(duì)于便捷、低門(mén)檻的理財(cái)及信貸等金融服務(wù)的巨大需求。

網(wǎng)貸這種新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式為越來(lái)越多投資者所接受。

然而，在網(wǎng)貸平臺(tái)野蠻生長(zhǎng)的階段，P2P平臺(tái)大多是以投資咨詢(xún)或者信息科技發(fā)展公司等形式注冊(cè)，平臺(tái)承諾的擔(dān)保模式抑或嫁接而來(lái)的線下模式，本質(zhì)上都在進(jìn)行傳統(tǒng)金融操作，卻未被納入金融監(jiān)管范疇。

堅(jiān)守著“純粹的信息撮合平臺(tái)”的理想，拍拍貸一直期待行業(yè)監(jiān)管，CEO張俊曾經(jīng)“每天擔(dān)心行業(yè)聲譽(yù)被人弄壞”。

到了2016年，形勢(shì)開(kāi)始變得對(duì)拍拍貸有利，中國(guó)監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始鼓勵(lì)以拍拍貸為代表的信息中介模式。

拍拍貸官方也稱(chēng)，“消費(fèi)金融的起勢(shì)和行業(yè)的逐步規(guī)范化，使拍拍貸的用戶(hù)增長(zhǎng)迎來(lái)爆發(fā)。”

回過(guò)頭來(lái)，張俊似乎從一開(kāi)始就看透了金融，還有他所從事的這個(gè)生意。

他在2014年甚至預(yù)言過(guò)，“不超過(guò)2016年，監(jiān)管就會(huì)來(lái)臨”。

這一方面，拍拍貸也承認(rèn)，其利潤(rùn)爆發(fā)性的增長(zhǎng)，也得益于銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)監(jiān)管細(xì)則后，不少P2P從業(yè)者退出，用戶(hù)回流到拍拍貸。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，正是拍拍貸借款人數(shù)量的增長(zhǎng)帶來(lái)了其利潤(rùn)爆發(fā)性的增長(zhǎng)。2015年，拍拍貸新增借款人60.2萬(wàn)，到2016年該數(shù)字達(dá)到299.9萬(wàn)； 

2017年前三季度該數(shù)字達(dá)到約720萬(wàn)，對(duì)比2016年同期的230萬(wàn)，增長(zhǎng)超過(guò)200%。

截至2017年9月30日，拍拍貸的總借款人數(shù)已超過(guò)900萬(wàn)，在行業(yè)內(nèi)已披露該項(xiàng)信息的網(wǎng)貸平臺(tái)中位居前列。

行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展最好地回報(bào)了拍拍貸對(duì)自身商業(yè)模式的堅(jiān)持。

04 差異化版圖

2014年，拍拍貸做出戰(zhàn)略調(diào)整，拓展消費(fèi)金融版圖，客群定位沒(méi)有信用卡的消費(fèi)人群，以85后為主。

2015年上半年，拍拍貸服務(wù)的借款人群高達(dá)23W，占行業(yè)上半年總借款人數(shù)的22%。也就是說(shuō)，上半年P(guān)2P行業(yè)借款中，5個(gè)借款人中就有1人是向拍拍貸尋求借款。

戰(zhàn)略的調(diào)整讓拍拍貸嘗到了“甜頭”。

之所以轉(zhuǎn)向消費(fèi)金融，張俊給出自己的理由：“首先可以更‘普惠’，貸款對(duì)象‘下沉’，覆蓋到銀行不能覆蓋的金融需求群體，而這類(lèi)群體有超過(guò)10億人，市場(chǎng)潛力巨大。”

張俊的想法是，這類(lèi)人群并不是信用差，而是大多數(shù)是年輕人，沒(méi)有什么信用記錄。隨著這類(lèi)人群的成長(zhǎng)，從一開(kāi)始就在拍拍貸獲得金融服務(wù)，可以增加粘性。

這也是拍拍貸調(diào)整戰(zhàn)略的一個(gè)重要方面。

拍拍貸明確的定位得到了90后新生消費(fèi)群體的青睞，同期，90后個(gè)人消費(fèi)借款同比更是激增了11倍。

“隨著借款人的成長(zhǎng)，還款能力的提升，未來(lái)信用記錄越好，借款成本就會(huì)越低。有的可能到買(mǎi)房的時(shí)候，在我們平臺(tái)上借款的成本估計(jì)會(huì)和銀行差不多。”張俊表示。

吸引信用記錄空白的用戶(hù)群體，拍拍貸也在不斷積累用戶(hù)的征信數(shù)據(jù)，爭(zhēng)取第二批征信牌照，包括未來(lái)做征信輸出也在拍拍貸的計(jì)劃之列。

05 十年資本路

任何一個(gè)行業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資本的支持。

回顧拍拍貸十年的發(fā)展，背后資本助力者功不可沒(méi)，它曾獲得過(guò)三次融資。

當(dāng)年，張俊告別40萬(wàn)年薪的工作，成為拍拍貸的CEO，與顧少豐一樣開(kāi)始領(lǐng)取3000元的月薪。

辭職前，他和太太算過(guò)一筆賬，如果拍拍貸真的走到了山窮水盡，那老婆的收入也能勉強(qiáng)維持還房貸和日常支出。

張俊畫(huà)了畫(huà)餅：“我們已經(jīng)找到投資人了，很快就會(huì)有資金注入了。”

不過(guò)，真正等到資本進(jìn)來(lái)，已經(jīng)是三年后的事情了。

2012年10月，拍拍貸獲得紅杉中國(guó)投資，成為中國(guó)首家完成A輪融資的網(wǎng)貸平臺(tái)。

當(dāng)時(shí)，市場(chǎng)中盛傳紅杉向拍拍貸注入2500萬(wàn)美元，但張俊卻實(shí)在地予以否認(rèn)。

對(duì)比于創(chuàng)業(yè)型公司獲得融資時(shí)，通常傾向于在宣傳口徑上放大融資額，張俊的回答顯得有些另類(lèi)。

當(dāng)被問(wèn)及為何不愿放大融資額時(shí)，張俊說(shuō)，資本對(duì)于任何一個(gè)行業(yè)帶來(lái)的影響都有兩面性，當(dāng)年的團(tuán)購(gòu)業(yè)就曾出現(xiàn)過(guò)資本一夜涌入、融資數(shù)字虛高的亂象，可最終團(tuán)購(gòu)業(yè)存活下來(lái)的依然是美團(tuán)、大眾點(diǎn)評(píng)等踏實(shí)的公司。

他并不希望看到一些不切實(shí)際的信息與報(bào)道，將風(fēng)投瘋狂地引入P2P行業(yè)，讓一些本身資質(zhì)并不好的公司一夜暴富又迅速垮掉，這樣最終受傷的還是行業(yè)本身。

接下來(lái)的B輪融資是在2014年4月，投資機(jī)構(gòu)為光速中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資、紅杉中國(guó)及諾亞財(cái)富。

2015年4月，拍拍貸再次成為國(guó)內(nèi)首個(gè)完成C輪融資的網(wǎng)貸平臺(tái)，由聯(lián)想控股旗下君聯(lián)資本和海納亞洲聯(lián)合領(lǐng)投，VMS Legend Investment Fund I、紅杉中國(guó)以及光速中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資基金等機(jī)構(gòu)跟投。

隨著拍拍貸的上市，這些資本也獲得了豐厚的回報(bào)。

紅杉資本原先占總股本的25.5%，首次公開(kāi)招股后將稀釋至23.8%；

光速中國(guó)及其子公司占總股本10.4%，稀釋后為9.7%；

君聯(lián)資本旗下基金OCEANIC TEAM LIMITED持股6.8%，稀釋后持有6.4%；

海納亞洲創(chuàng)投基金持有6.5%，稀釋后持有6%。

有著IT和金融背景的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，風(fēng)格踏實(shí)穩(wěn)健，對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略以及科技與金融結(jié)合的邏輯和模式有清晰的認(rèn)識(shí)，公司所有資金、資產(chǎn)等都來(lái)源于線上，拍拍貸是資本市場(chǎng)上一個(gè)難得的好故事。

06 理想國(guó)

成功上市后，拍拍貸的初心則更為可貴。

2014年，張俊發(fā)布了一篇名為《不忘初心，方得始終》的文章，文中提到，拍拍貸的成立也受到了2006年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主尤努斯的啟發(fā)。

尤努斯因?yàn)?ldquo;從社會(huì)底層推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的努力”，開(kāi)創(chuàng)窮人銀行模式，從而受到世界關(guān)注。

事實(shí)上，本輪赴美上市的互金公司，大都切入了“大量沒(méi)有被銀行體系覆蓋的借貸人群”的市場(chǎng)。

拍拍貸平臺(tái)的客戶(hù)畫(huà)像則聚集在20-40歲之間的小額借貸人群，他們的平均借貸額度約為2400元。

在外界看來(lái)，一直堅(jiān)持“純線上”、“不兜底”純粹互聯(lián)網(wǎng)模式的拍拍貸有點(diǎn)兒理想主義，在圈內(nèi)被稱(chēng)為“活雷鋒”。

在那些不斷涌入的后來(lái)者，幾乎都不同程度地將線下模式嵌入了P2P平臺(tái)，并向用戶(hù)作出“如出現(xiàn)借款人違約，由平臺(tái)或第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)墊付本息”的承諾，因而業(yè)務(wù)量迅速崛起的同時(shí)，拍拍貸卻依然堅(jiān)持著創(chuàng)業(yè)之初“不做線下、不墊付本息”的純平臺(tái)模式，只為來(lái)自線上的用戶(hù)做撮合交易，由客戶(hù)自己承擔(dān)可能出現(xiàn)的違約損失。

為何不愿推廣線下模式？

張俊的解釋是，互聯(lián)網(wǎng)公司中真正的強(qiáng)者如騰訊、淘寶，都是按照純平臺(tái)的模式在運(yùn)營(yíng)，線下模式雖然可以通過(guò)一個(gè)閉環(huán)來(lái)控制業(yè)務(wù)量與利潤(rùn)，但長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展空間會(huì)相對(duì)受限。

而純平臺(tái)的概念能夠形成更長(zhǎng)的價(jià)值鏈及更廣闊的商業(yè)圈，也因此能實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

至于平臺(tái)不承諾墊付本息，則是拍拍貸在創(chuàng)業(yè)之初就定下的鐵律。

不過(guò)，拍拍貸的不承諾墊付本息，并不是將所有的風(fēng)險(xiǎn)都加給了投資人，因?yàn)槟軌虬l(fā)布在拍拍貸網(wǎng)站上的借款項(xiàng)目已經(jīng)過(guò)公司風(fēng)控系統(tǒng)的審核和篩選。

同時(shí)，拍拍貸也希望以小額投資模式向投資人傳遞分散投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的理念。

雖然被稱(chēng)為網(wǎng)貸行業(yè)的鼻祖，但拍拍貸的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)像一群略顯落寞的理想主義者，堅(jiān)守在他們的理想國(guó)。

張俊曾自問(wèn)：“P2P行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？”

而答案其實(shí)早已在張俊的心里：很多企業(yè)覺(jué)得這個(gè)行業(yè)門(mén)檻低、能賺錢(qián)，并不考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)的事情，從做企業(yè)的角度而言，這只是一個(gè)買(mǎi)賣(mài)人，而不是一個(gè)企業(yè)家。

“相信用戶(hù)，保持一顆普惠金融的初心，是網(wǎng)貸行業(yè)10年發(fā)展最重要的經(jīng)驗(yàn)。過(guò)去，信貸的門(mén)檻是如此之高，以至于普通百姓要獲得信貸服務(wù)是一件極其困難的事情。而網(wǎng)貸可以降低門(mén)檻，讓金融變得觸手可及，讓普羅大眾都能享受到金融服務(wù)。正是網(wǎng)貸在實(shí)現(xiàn)我國(guó)普惠金融使命中起到的不可替代的作用，才使其受到了國(guó)家和大眾的認(rèn)可，從無(wú)人監(jiān)管的灰色地帶走進(jìn)了正規(guī)金融體系。”

張俊的這種理想主義情結(jié)還體現(xiàn)在對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一份責(zé)任感。

據(jù)了解，拍拍貸大部分借款人分布在三到五線城市的小企業(yè)主，或者是有消費(fèi)需求但沒(méi)有被信用卡覆蓋的群體；投資者則是一二線城市的白領(lǐng)。

“我們發(fā)現(xiàn)我們干了件有意義的事兒，我們把一二線城市經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)閑散資金，輸送到欠發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體里面去，能夠幫助欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展起來(lái)。”

對(duì)于這份理想的堅(jiān)守，究竟會(huì)讓拍拍貸被行業(yè)的主流邊緣化，還是走得更遠(yuǎn)？

拍拍貸已經(jīng)用十年時(shí)間交上了第一份答卷。

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