方興未艾的現(xiàn)金貸正迎面撲來，既令人眼花繚亂，也引發(fā)社會各界廣泛熱議；但就目前而言，社會各界對其評價總體偏負面。導(dǎo)致這種結(jié)果主要是因為其行業(yè)發(fā)展亂象較多，比如經(jīng)營主體良莠不齊，暗藏利率過高、風控缺失、缺乏信息披露、缺乏監(jiān)管等風險。

筆者認為不妨換一種角度來看現(xiàn)金貸。所謂現(xiàn)金貸是對小額現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)的簡稱，具有方便靈活的借款與還款方式，以及實時審批、快速到賬的特性。根據(jù)提供現(xiàn)金貸產(chǎn)品的主體不同，可具體分為持牌系、垂直系、電商系以及網(wǎng)貸系等四類；而持牌系又可分為銀行系和消金公司系兩種，比如招商銀行閃電貸以及中銀消金的信用貸款、蘇寧消金的任性借等（筆者接下來所作的分析主要指銀行系以外的現(xiàn)金貸）。從2015年開始，現(xiàn)金貸作為消費金融一個重要的分支在中國開始強勢崛起。要全面評價現(xiàn)金貸，應(yīng)對幾個方面內(nèi)容作認真解剖，才能得出比較接近事實真相的結(jié)論。

現(xiàn)金貸因何而誕生？現(xiàn)金貸之所以在這么短時間內(nèi)風靡中國大地，并具有頑強的生命力，在于它有著廣泛的“群眾基礎(chǔ)”：因為現(xiàn)金貸的主要目標客戶是沒有被傳統(tǒng)金融機構(gòu)覆蓋的人群，比如剛工作的白領(lǐng)人群、藍領(lǐng)、灰領(lǐng)等低收入人群，工資不夠花是他們生活的常態(tài)。且現(xiàn)實證實現(xiàn)金貸客觀上絕大部分都是實實在在又很急迫的生活消費，比如吃飯，社交等。

據(jù)第三方數(shù)據(jù)顯示，目前現(xiàn)金貸市場有1萬億元的規(guī)模，這一數(shù)字表明現(xiàn)金借款不是偽需求，而是真正的剛性需求。顯然，現(xiàn)金貸是社會金融弱勢群體的“救星”，也是現(xiàn)金貸強勢發(fā)展的有力支撐，現(xiàn)金貸存在具有客觀社會合理性；而如果忽略了現(xiàn)金貸這一生存社會現(xiàn)狀，就會對其作用產(chǎn)生較為模糊的認識，無法看到它的潛在的、巨大的社會需求動能。因此，一切主張強令現(xiàn)金貸退出市場的觀點都是違背社會民意的。

現(xiàn)金貸因何而不規(guī)范？現(xiàn)金貸作為新涌現(xiàn)的一種金融產(chǎn)業(yè)，主要借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)運而生，處于初創(chuàng)階段，由于其經(jīng)營利潤具有較強誘惑力，吸引了許多網(wǎng)絡(luò)科技公司及其他互聯(lián)網(wǎng)公司涉足其間，這不僅令現(xiàn)金貸公司自身始料不及，也讓金融監(jiān)管部門措手不及；正因為如此，不管是否具有資質(zhì)和風控能力的很多經(jīng)營主體都一起涌入，與幾年前的P2P行業(yè)一樣魚龍混雜。

而如今的網(wǎng)貸業(yè)因其發(fā)展規(guī)模、對經(jīng)濟參透能力，迫使政府監(jiān)管當局不得不出臺各類有效監(jiān)管政策，意欲將其引向健康軌道，網(wǎng)貸業(yè)整體經(jīng)營亂象得到遏制將指日可待，一些不符合要求的網(wǎng)貸平臺也將被淘汰出局，而符合監(jiān)管部門要求的P2P有望獲得正規(guī)金融牌照，給予其合法經(jīng)營身份。

再來看現(xiàn)金貸，其本身誕生時間不長，整個產(chǎn)業(yè)尚處粗放無序經(jīng)營狀態(tài)，也游離在監(jiān)管灰色地帶，整個行業(yè)良莠不齊也很正常；且其全部問題暴露正如P2P平臺一樣需要時間，在問題充分暴露之后，政府監(jiān)管層才會出臺相應(yīng)監(jiān)管政策措施對其加以規(guī)范約束和有效引導(dǎo)。顯然，抑制現(xiàn)金貸不規(guī)范經(jīng)營行為，消除行業(yè)競爭亂象，需要一個時間過程，不可能將其所有問題在一個極短的時間內(nèi)或一夜之間就全部解決，這是不切實際的，也是不可能做到的。

現(xiàn)金貸因何而內(nèi)控差？目前，現(xiàn)金貸除了良莠不齊、高利率及競爭亂象之外，還有令社會各界擔心的是內(nèi)控機制相對滯后、風險管控能力相對微弱等問題。出現(xiàn)這種局面，有兩方面原因：一是自身發(fā)展時間短，現(xiàn)金貸公司忙于搶攤布點，對于經(jīng)營風控機制建設(shè)明顯不足；且不少現(xiàn)金貸公司也抱著先發(fā)展后規(guī)范的理念，使內(nèi)控機制建設(shè)處于滯后地位。二是監(jiān)管機制尚未涉足監(jiān)管，對現(xiàn)金貸未發(fā)布相關(guān)風險內(nèi)控建設(shè)指引，使整個現(xiàn)金貸行業(yè)處于事實上的無人管境地。

目前除了國內(nèi)商業(yè)銀行和大型互聯(lián)網(wǎng)公司主導(dǎo)的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，利率最低，額度最大，期限最長，風控較為嚴格之外，絕大部分互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸在風控上較為寬松，用戶只需在線提交個人信息，包括個人的身份證、手機號，就可以相對容易地獲得貸款；加之數(shù)量眾多的創(chuàng)業(yè)公司的客戶群體相對下沉，實際上是一個次級貸款市場，其不良率遠高于商業(yè)銀行，如趣店被廣為質(zhì)疑就是其風險管控水平不到位，這其實也是符合實際的一種很正常經(jīng)營現(xiàn)象。

現(xiàn)金貸監(jiān)管緣何滯后？金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新永遠是一對孿生兄弟，金融監(jiān)管因金融創(chuàng)新而誕生，金融創(chuàng)新因金融監(jiān)管而不斷走向合規(guī)，符合社會大眾利益，不至因金融創(chuàng)新而打亂金融秩序并帶來金融業(yè)整體經(jīng)營風險。但有一個現(xiàn)象或規(guī)律須明白，金融監(jiān)管永遠落后于金融創(chuàng)新，是金融創(chuàng)新推動金融監(jiān)管的不斷前進和完善，金融監(jiān)管永遠不可能走在金融創(chuàng)新的前面。

現(xiàn)金貸作為一種金融新事物，其演繹的金融運動規(guī)律也是如此：一方面，其誕生及蓬勃發(fā)展令政府監(jiān)管當局始料不及，在監(jiān)管上處于束手無策的窘境，讓現(xiàn)金貸陷入混亂無序狀態(tài)；另一方面，現(xiàn)金貸本身持續(xù)發(fā)展也呼喚有效金融監(jiān)管，為促進行業(yè)健康發(fā)展立章建制；且政府監(jiān)管當局對現(xiàn)金貸存在的問題也不能熟視無睹，防范金融風險本身也要求監(jiān)管當局及時介入監(jiān)管。

還有一個需要值得注意的問題是，治理金融業(yè)混亂無序現(xiàn)象需要時間，總得有一個過程，不能盲目求速，今天的現(xiàn)金貸與已被納入嚴格監(jiān)管范圍的P2P網(wǎng)貸平臺都屬互聯(lián)網(wǎng)金融，其發(fā)展過程及征兆都非常相似，政府監(jiān)管當局不會坐視不管，將其納入正當監(jiān)管范圍只是時間問題。尤其，隨著“趣店事件”的持續(xù)發(fā)酵，政府監(jiān)管當局對于“現(xiàn)金貸”的監(jiān)管政策或?qū)⒂诮陬C布，社會各界對現(xiàn)金貸的監(jiān)管用不著過分擔憂。

綜上所述，現(xiàn)金貸作為剛誕生的金融新事物，不可能是十全十美的，總會存在這樣或那樣問題。對此，我們應(yīng)以發(fā)展的眼光來看，有現(xiàn)金貸這一金融新事物總比沒有好。因而，對現(xiàn)金貸持全面否定態(tài)度、并建議將其一棍子打死、全面禁封的做法是不適宜的，既是不理性的，也是不人性的，有違規(guī)金融創(chuàng)新發(fā)展的規(guī)律。當前最好的監(jiān)管態(tài)度，是承認它的客觀存在和作用，正視它存在的社會合理性，及時出臺監(jiān)管措施，將起引向健康發(fā)展軌道，讓其真正造福于社會和民眾。

同時，現(xiàn)金貸仍亟需克服兩種不良經(jīng)營傾向：

一方面，把業(yè)務(wù)發(fā)展與風險防控放在同等重要位置，防止只重業(yè)務(wù)拓展而忽視經(jīng)營風險的不良傾向。樹立行業(yè)經(jīng)營風險意識，搞好經(jīng)營風險管控，不能像趣店CEO羅敏所說的：“凡是過期不還的，當作福利送你了。”（當然事實上并非如此），如果那樣，既是一種對股東不負責任的態(tài)度，它會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)經(jīng)營走向失敗；也是對貸款人不負責任的做法，會惡化整個網(wǎng)貸業(yè)社會信用生態(tài)，將給行業(yè)發(fā)展埋下巨大隱患。

另一方面，把業(yè)務(wù)發(fā)展與守法合規(guī)經(jīng)營放在同等重要地位，防止只為擴張業(yè)務(wù)而不惜違規(guī)或大打監(jiān)管“擦邊球”的不良傾向。樹立行業(yè)守法合規(guī)經(jīng)營理念，牢固社會責任意識，堅決守住監(jiān)管法規(guī)底線，不越監(jiān)管“雷池”半步：

一是不能與信托公司及銀行機構(gòu)合作開展業(yè)務(wù)，已有的合作業(yè)務(wù)應(yīng)盡管收縮或中斷。早在2014年銀監(jiān)會亦下發(fā)文件嚴禁信托公司與小額貸款公司業(yè)務(wù)合作。顯然，現(xiàn)金貸與信托公司及銀行進行業(yè)務(wù)合作，用信托公司及銀行的資金進行現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)明顯存在違規(guī)之嫌。如渤海信托通過信托計劃共募集了超過8億元的資金提供給趣店，用于向趣店旗下“來分期”審核的合格自然人發(fā)放個人信用貸款。此外，還與銀監(jiān)會批準設(shè)立的金融機構(gòu)如銀行機構(gòu)及消費金融公司都會存在資金往來關(guān)系，如趣店與馬上消費金融股份有限公司建立了高達8億元的信貸經(jīng)費基金。這種經(jīng)營行為極有可能導(dǎo)致現(xiàn)金貸盲目擴張經(jīng)營規(guī)模及經(jīng)營風險外溢而引發(fā)金融風險事件發(fā)生；而且若監(jiān)管當局著手嚴厲監(jiān)管，也極有可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)快速萎縮及業(yè)績下滑而加劇經(jīng)營流動性的風險。對此，現(xiàn)金貸公司應(yīng)有足夠心里準備，做到防患于未然，將風險控制在可控范圍。

二是不能超過年化利率36%這一法規(guī)底線，將整個行業(yè)貸款平均利率降至合法范圍內(nèi)；同時，取消一切貸款服務(wù)費、貸款管理費等亂收費行為，切實降低貸款人負擔，也為行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造條件。

三是嚴把貸款人信息篩選關(guān)，不讓大學(xué)生再涉足現(xiàn)金貸，為減少大學(xué)生貸款悲劇發(fā)生當好“守護人”。現(xiàn)金貸平臺應(yīng)引起足夠重視，做到潔身自好，不要再做觸犯監(jiān)管紅線的“犧牲品”，以確保經(jīng)營“長治久安”。

此外，作為現(xiàn)金貸也應(yīng)象P2P平臺一樣，組建行業(yè)自律組織，建立行業(yè)統(tǒng)一經(jīng)營規(guī)范，防止惡性競爭導(dǎo)致混亂無序現(xiàn)象再發(fā)生，規(guī)范行業(yè)自身經(jīng)營行為，凈化行業(yè)經(jīng)營生態(tài)，將劣質(zhì)、不守法規(guī)的不良現(xiàn)金貸“驅(qū)逐”出行業(yè)。

【來源：新浪專欄】