我國的消費金融正進入爆發期。不過，近期多家涉足消費貸的機構紛紛收縮業務，或關店或裁員。業內人士坦言，消費金融前景依然被看好，但是強監管之下，不合規以及規模小的平臺退出將成趨勢，而非持牌機構獲得低成本資金難度也將加大。

Wind數據顯示，1至8月，居民新增消費性短期貸款達1.28萬億元，已達去年全年的1.54倍。市場的巨大潛力吸引了各大機構“跑步”進入這一領域，除了商業銀行、持牌消費金融公司、電商平臺，多家網貸平臺也紛紛轉型布局這一領域。

但是，有些機構為了擴張規模、追求利潤，鋌而走險進行各類違規操作等，使得整個行業的風險系數增加。

業內人士指出，消費貸幾大陷阱，最常見的是收費陷阱，部分機構除了高額利息，還在未提前告知客戶的情況下加收服務費、管理費等各種名目的費用。另外，部分機構還肆意篡改客戶的分期期限等，如不經過客戶同意私自將12期分期改為24期甚至被改成36期。

成本高部分機構撤出

經過一輪激烈的競爭，近期多家消費金融機構紛紛收縮業務。如深圳某老牌的消費金融助貸公司，就宣布關閉多個城市的業務并裁員。

對此，某知情業內人士向記者透露，這些公司均是非持牌的消費金融公司，收縮業務是因為銀行等機構資金支持力度減小了，融資速度無法跟上，容易造成資金斷裂；另外，競爭加劇導致線下獲客成本高，欺詐風險高。

前述人士進一步解釋稱，監管趨嚴，銀行等資金提供方出于風控考慮，會對金融機構減少這方面的資金額度，而非持牌機構首當其沖。

記者了解到，不同類型機構的資金成本差異頗大，如持牌消費金融公司通過同業拆借、同業授信，以及資產證券化，可獲得低成本的資金，資金成本在4%~6%之間，而非持牌機構中，向C端理財獲取資金的成本動輒10%以上。不過，對于消費金融的發展，業內紛紛看好。馬上消費金融、招聯金融等消費金融公司，今年上半年凈利潤均超越去年全年。

多方預測顯示，“十三五”期間我國的消費信貸余額將達到10萬億級的規模，年化增長率在20%以上。

消費金融牌照

爭奪將更為激烈

馬上消費金融公司助理首席風控官楊明認為，從市場需求的角度來說，消費金融公司遠未達到充分競爭。不過，監管趨嚴之下，行業將告別野蠻生長。

“很多涉足者都將該行業想得太簡單了，穩定的低成本資金來源，完善的風控體系等，這些都并不容易。”楊明指出。

而多位業內人士指出，未來，在獲取低成本資金方面，持牌機構的優勢將更加顯現，銀行等機構的資金支持會更傾向于持牌機構。未來，消費金融牌照爭奪將更為激烈。

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消費貸被嚴查 放貸審慎

廣州日報訊 昨日，銀監會審慎規制局局長肖遠企表示，央行和銀監地方分支近期在調查挪用消費貸用于購房或投資。

廣州方面，9月中旬，央行廣州分行與廣東銀監局已聯合下發《關于消費貸管理、防范信貸資金違規流入房地產市場的通知》（下稱《通知》），要求銀行機構嚴格執行貸前交易背景真實性調查，加強受托支付審查和資金流向監測，強化貸后貸款用途驗證和管控，多方查證貸款用途的真實性和合規性。不僅如此，個人消費貸還不得超10年、最高100萬元，已抵押房產未全部歸還貸款前，不得以再評估后的凈值為抵押追加貸款。

廣州地區某股份制銀行相關人士告訴記者：“近期分行已要求，強化查證消費貸的貸款用途，我們對放貸也很審慎。”

記者觀察

開發商

紛紛拓展新融資渠道記者發現，今年以來，正常途徑流向樓市的資金監管嚴格，開發商今年前8個月資金到位同比增速比1~7月份回落0.7個百分點，個人按揭貸款增速也降至2.4%。因此，不少開發商積極開拓新的融資渠道。9月29日，中糧地產(8.000, 0.00, 0.00%)發布公告稱，該公司擬通過金融機構設立“中糧地產購房尾款資產支持專項計劃”，并計劃向不超過200人的合格投資者發行資產支持證券，募集規模為不超過15億元，期限不超過3年。同時將對外提供財務資助額度由156.82億元提高至255.705億元。

境外融資也成為不少房企的重要選擇，8月3日，華潤置地與多家境外銀行簽訂了一筆高達110億港元的貸款融資協議，期限為5年。另外，包括綠地、融創、中海地產、龍湖、碧桂園、雅居樂等房企都分別發行了5億~10億美元不等的境外債，以補充資金需求。

中原地產最新數據顯示，7月單月，房企海外融資合計達32.8億美元，年內累計海外美元融資額超過250億美元，相比2016年同期的82.7億美元已經大幅上漲。

有分析認為，短期而言，房地產通過銀行以及證券市場融資依然有難度，不排除越來越多的房企選擇境外融資，特別是在港股上市的內地房地產企業。

【來源：大洋網】