自互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)歷了萌芽初期、井噴式增長(zhǎng)再到如今的“監(jiān)管嚴(yán)”三個(gè)時(shí)期，對(duì)于投資者而言，不僅體會(huì)到其成本低、借貸效率高所帶來(lái)的便捷優(yōu)勢(shì)，也深切的體會(huì)到P2P網(wǎng)貸所存在的規(guī)則漏洞，資金去向不公開化以及較為嚴(yán)重的挪用資金“跑路”事件。

隨著資金存管制度的推行，數(shù)家平臺(tái)又再次暴“雷”，平臺(tái)跑路，銀行則成為了投資者的最后一根救命稻草，但銀行是否有義務(wù)為平臺(tái)的暴“雷”而買單？我們從銀行資金存管制度的立法軌跡對(duì)該問(wèn)題做出解答：存管銀行，很難對(duì)跑路平臺(tái)承擔(dān)連帶責(zé)任或直接賠償責(zé)任，除非銀行明知網(wǎng)貸平臺(tái)違法犯罪還與之同謀或違反了“一致性審核責(zé)任”。

與銀行資金存管緊密相關(guān)的第一個(gè)法規(guī)是2015年7月14日《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）。該《指導(dǎo)意見》不僅肯定了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的合法地位，而且關(guān)于P2P的銀行存管的必要性問(wèn)題給予了明確的回答。

該《指導(dǎo)意見》第二條從宏觀層面對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)之間的相互合作予以鼓勵(lì)，“鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為第三方支付機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)等提供資金存管、支付清算等配套服務(wù)。”

同時(shí)，第十四條提出“除另有規(guī)定外，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。客戶資金存管賬戶應(yīng)接受獨(dú)立審計(jì)并向客戶公開審計(jì)結(jié)果。人民銀行會(huì)同金融監(jiān)管部門按照職責(zé)分工實(shí)施監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則。”

該意見雖然效力級(jí)別僅為行業(yè)規(guī)范，但可從中窺見出監(jiān)管層對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)制的決心，第十四條通俗來(lái)講，就是要盡可能地?cái)嘟^P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“觸碰”到客戶資金的可能性。

銀行資金存管的第二個(gè)法規(guī)是2016年8月24日的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》），該法規(guī)的效力級(jí)別相對(duì)較高，提升到部門規(guī)章。

《暫行辦法》對(duì)于銀行資金存管的規(guī)定較之于《指導(dǎo)意見》更為精細(xì)，不僅強(qiáng)化了《指導(dǎo)意見》中“分賬管理”的規(guī)定，而且明確了銀行作為資金存管機(jī)構(gòu)的法律地位；并且基于大信息時(shí)代下個(gè)人信息以及隱私保護(hù)的重要性原則，對(duì)于資金存管機(jī)構(gòu)在信息收集，信息用途等方面提出了明確的要求；此外，該《指導(dǎo)意見》第三十五條具體列舉了資金存管協(xié)議、報(bào)送數(shù)據(jù)義務(wù)、資金劃付核算等義務(wù)的規(guī)定。

值得注意地是，該《指導(dǎo)意見》在資金存管機(jī)構(gòu)審核責(zé)任的態(tài)度上采取了“形式審查”原則，符合我們所贊成的技術(shù)可能性為限理論，“資金存管機(jī)構(gòu)承擔(dān)實(shí)名開戶和履行合同約定及借貸交易指令表面一致性的形式審核責(zé)任，但不承擔(dān)融資項(xiàng)目及借貸交易信息真實(shí)性的實(shí)質(zhì)審核責(zé)任。”

銀行資金存管的第三個(gè)法規(guī)是2017年2月22日的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)指引》），可以說(shuō)，此《業(yè)務(wù)指引》的出臺(tái)成為凈化P2P網(wǎng)貸行業(yè)一把利器，在上述兩部法規(guī)上更為精準(zhǔn)更為細(xì)致的規(guī)制方方面面，該《業(yè)務(wù)指引》將成為P2P行業(yè)篩選優(yōu)劣與平臺(tái)轉(zhuǎn)型的“說(shuō)明書”。

首先，對(duì)先前P2P行業(yè)最大的沖擊在于《業(yè)務(wù)指引》明確了商業(yè)銀行作為資金存管服務(wù)法律地位的唯一性，這就意味著進(jìn)行高門檻的“銀行”存管而不是相對(duì)容易的“第三方機(jī)構(gòu)”成為了不得不面對(duì)的必要條件，長(zhǎng)期存在的第三方機(jī)構(gòu)存管或者第三方機(jī)構(gòu)與銀行機(jī)構(gòu)聯(lián)合存管的局面將逐漸被打破，如何符合商業(yè)銀行更為嚴(yán)格的管理制度，并跟上其更為健全的風(fēng)險(xiǎn)控制制度成為了每一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)需要思考的問(wèn)題。

其次，對(duì)比于前兩部法規(guī)，該《業(yè)務(wù)指引》在資金存管上進(jìn)行流程化的安全保障規(guī)定。自發(fā)標(biāo)開始，隨后投標(biāo)、流標(biāo)、撤標(biāo)、項(xiàng)目結(jié)束等環(huán)節(jié)均進(jìn)行業(yè)務(wù)規(guī)范化的操作，并且規(guī)定了反洗錢職責(zé)，可以說(shuō)，安全保障的范圍與級(jí)別得到很大的提高。

再次，最值得注意的是，該《業(yè)務(wù)指引》第二條明確規(guī)定“存管人開展網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)，不對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸交易行為提供保證或擔(dān)保，不承擔(dān)借貸違約責(zé)任。”這意味著，一方面投資者在鑒別網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)所宣稱的銀行擔(dān)保的營(yíng)銷宣傳不能相信，而平臺(tái)也不能將銀行存管變成吸引投資者的噱頭，對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的跑路現(xiàn)象，銀行無(wú)理由為此“背鍋”；另一方面，商業(yè)銀行的免責(zé)條款同時(shí)給銀行吃了一顆放心丸，鼓勵(lì)其積極地開展P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資金存管整改業(yè)務(wù)。

【來(lái)源： 零壹財(cái)經(jīng) 作者：肖颯】