有關校園貸、現(xiàn)金貸及各種“江湖手段”的貸后催收新聞屢見不鮮。網貸的出現(xiàn)，最初是本著服務社會中小企業(yè)主、中低收入人群及弱勢群體，讓這些原本并不被銀行所覆蓋的客群，通過互聯(lián)網的方式能夠更容易更便利地獲取所需資金，用以業(yè)務周轉、生活急需或提升生活品質。

然而，美好的愿景在現(xiàn)實中伴隨著巨大的利益誘惑，也會滋生出各種負面與畸形。暴利的驅動、貪婪、社會信用體系不完善、制度監(jiān)管滯后使一些網貸已逐步演變成變相的高利貸，配之以花式“江湖”催收方法，讓原本只是需要一些臨時用錢的人反而陷入更深的債務泥淖。盡管這些網貸公司賺的盆滿缽滿，遲早會遇上監(jiān)管紅線。校園貸、P2P監(jiān)管都是如此。那么，創(chuàng)業(yè)公司究竟提供什么樣的網貸服務才能持久?

我們的答案是Responsible Lending。

網貸，應該以社會責任為出發(fā)點，而非“唯利是圖”。我們喜歡的創(chuàng)業(yè)者是“我們的產品解決了多少人的問題改變了多少人的生活”，而不是“我們的產品利潤收入有多可觀”。我們欣賞的做法是“通過我們的技術和努力，讓多少用戶可以更方便快捷地借到更便宜的錢”，而不是“雖然我們的資金成本略高，但我們年化在300%以上，躺著賺錢。”

Responsible Lending說起來容易，其實對創(chuàng)業(yè)公司提出了更高的要求和挑戰(zhàn)。它要求創(chuàng)業(yè)公司在提供服務時需要考慮社會責任，要從用戶角度出發(fā)，為真正需要金融服務的中低端群體提供應急的或滿足其生活需求的、能夠有償付能力、有可持續(xù)性發(fā)展的貸款業(yè)務。因此，企業(yè)提供的產品與服務必須要有足夠的吸引力，才能不斷擴大用戶基數(shù)，讓老客戶的復貸率高，新客戶的資產質量好。

對于網貸公司而言，目前的競爭態(tài)勢已經過了原始的瘋狂放貸擴張期，而開始拼精耕細作的能力。這要求創(chuàng)業(yè)公司首先要修煉好內功，在技術、數(shù)據、模型、貸前風控、反欺詐、信審等方面都要做到足夠好，才能在服務終端足夠高效。對于同樣場景的類似業(yè)務，當別人的公司可以3分鐘出批貸結果，如果你的產品是1小時，沒有人會有耐心等下去。對于同樣都是差不多的公開數(shù)據源，如果別人的風控模型能把違約率降到遠低于行業(yè)平均水平，那你就需要思考你的技術是否應該有更高的提升以應對競爭。

除了自身技術外，獲客渠道運營也很重要，高效的運營管理能力能夠降低企業(yè)的獲客成本。比如當所有競品線上或線下的獲客成本是300元/人，你能做到50元就很了不起。好的產品與服務自己會說話，用戶會傳播，合作方與渠道商也會幫忙發(fā)力。那些重度依賴地推、活動促銷與利息補貼的產品，即便短期內會有不錯的沖量表現(xiàn)，但在較長期的競爭中也還是會因為用戶流失而中氣不足。

當然，做網貸業(yè)務也不得不考慮資金成本。除了一些創(chuàng)業(yè)公司在出生時就擁有天然的資金成本優(yōu)勢外，大多數(shù)在成立之初都會受限于此。但這并不是不可攻堅的壁壘。只要創(chuàng)業(yè)公司的產品與服務夠好，資產質量夠好夠穩(wěn)定，社會上就會有愿意合作的資金方，提供更便宜的資金支持。

為什么我們如此看重Responsible Lending，因為它是以上所有這些的核心。

它對創(chuàng)業(yè)公司在業(yè)務層面提出了很高的要求，具備這樣特質的初創(chuàng)公司，會在產品與服務設計時就考慮用戶需求，為用戶提供優(yōu)質服務的同時盡一切努力擴大用戶規(guī)模優(yōu)化收入成本結構，這樣的公司或許在短期盈利表現(xiàn)上并不亮眼，但卻具備長期發(fā)展競爭的動力，它也會逐步受到用戶的認可，以及監(jiān)管與政策的支持，最終成為市場的領導者。

而那些依靠簡單粗暴方式(高利息、強地推、強催收、重沖量)的公司，短期內雖然會有爆發(fā)性業(yè)務增長和盈利能力，但也只是擁有有限的時間窗口。除了監(jiān)管風險外，還會面臨用戶群體的“劣幣驅逐良幣”效應，到后來愿意來平臺借錢的人，很可能是被別的平臺拒絕的，或者多頭借貸、借新還舊，甚至是欺詐。平臺會有較高的違約風險。而較差的資產質量，并不會幫助其找到更便宜的資金，所以最后在資金成本這塊也不太會有優(yōu)勢。

我們在選擇創(chuàng)業(yè)公司時的一項核心指標是是否具有“Significant Social Impact”(重大的社會影響力)。我們堅信只有堅持這樣理念的公司才能走的長久，才有可能成為一家偉大的公司，才能在實現(xiàn)社會價值的同時也會實現(xiàn)企業(yè)自身的不菲的盈利表現(xiàn)。

【來源：金沙江創(chuàng)投】