一、待誰長發及腰？

看過一段無比凄美的書信往來：

去信：待我長發及腰，將軍歸來可好？此身君子意逍遙，怎料山河蕭蕭。天光乍破遇，暮雪白頭老。寒劍默聽奔雷，長槍獨守空壕。醉臥沙場君莫笑，一夜吹徹畫角。江南晚來客，紅繩結發梢。

回信：待卿長發及腰，我必凱旋回朝。昔日縱馬任逍遙，俱是少年英豪。東都霞色好，西湖煙波渺。執槍血戰八方，誓守山河多嬌。應有得勝歸來日，與卿共度良宵。盼攜手終老，愿與子同袍。

自古中國戰場，最唯美的結合，莫過于金戈鐵馬與兒女情長——血染征袍后，終于抱得美人歸，何等快意！

恰如那句最經典的誓言：輸了你，贏了天下又如何？

對于鏖戰多年，難解難分，目前已形成中國互聯網雙寡頭格局的阿里、騰訊，這個不容有失、意味著最終勝局獎賞的“你”，是誰？

移動支付！

二、圍棋的勝負手

圍棋領域有個術語，叫勝負手。

何謂勝負手？圍棋最緊要處謂之勝負手，乃決斷之機，指的是兩個勢均力敵的對手在角力時，在膠著的布局與纏斗后，在關鍵時刻與關鍵位置釋放出的生死招，目的是一舉徹底奠定勝局。

移動支付已長發及腰，以往所做的一切，不都是為了她嗎？此時不出重手，更待何時？

就在整個科技圈的注意力都集中在iPhone 8時，江東“小霸王”馬化騰橫刀縱馬，開始了他馬不停蹄的千里走單騎。

9月13日，馬化騰低調現身安徽。在合肥，騰訊公司與安徽省、合肥市簽下包括眾創空間、AI醫療、互聯網+等一系列合作，并將騰訊乘車碼將正式接入到合肥公交系統中。

（小馬哥與安徽省和合肥市的政府領導們一起體驗乘車碼的實際應用）

緊接著，小馬哥又馬不停蹄地殺回深圳，與深圳巴士集團、深圳通公司舉行合作簽約儀式：

9月18日下午，馬化騰毫不停歇，再次策馬殺奔廣州，與廣州市交通委員會簽訂戰略合作協議，雙方將在此前羊城通乘車碼的合作基礎上，全面開展交通支付、綜合運輸便民服務、政務管理服務、創新創業及科技創新等方向的合作。

小馬哥如此低調又堅決地來回策馬沖殺，所為何來？

無他，拿下目前最巨大的支付場景：傳統公共出行。

方式并不復雜：讓騰訊乘車碼成為公共出行支付解決方案的標配與唯一通道。

簡單來說，乘車碼的作用是，讓你以后乘車都不用再帶公交卡了——找不到零錢、忘帶公交卡、充值排長隊、余額不足等煩惱再也不會困擾你了。

首次使用二維碼乘車時，用戶可通過微信小程序搜索“騰訊乘車碼”，此后騰訊乘車碼會自動進入微信卡包，再次使用時在“我-卡包-會員卡”可以輕松找到帶有“乘車碼”字樣專用卡樣并點擊使用。用戶乘坐公交時，將點擊生成的騰訊乘車碼靠近掃碼機，刷碼成功后即可乘車。而且乘車碼當前已實現了脫網驗證，機器響應速度在 0.3 秒內，無需用戶充值，掃碼乘車后，車費還支持實時和異步扣款，實現 “先乘車，后付費”。

懂行的人當然知道這意味著什么：這背后，是移動支付場景的進一步拓展，而且這次是突進了傳統城市公共預付卡的領域。

要看清攻入這個領域的戰略意義，我們要把眼光看遠一點，看看香港的八達通，就知道傳統城市公交預付卡的完全體究竟有多可怕。八達通于1997年正式推出，基于NFC技術的非接觸式預付卡，最初用于不同公共交通系統作付費用途。發展至今，這張集交通、餐飲、購物、門禁等功能于一體的卡片，幾乎能讓香港人只帶一張卡，便可完成日常所有消費。

截至2016年9月，八達通覆蓋99%的香港人口（734萬），市面上流通逾3200萬張，日交易額超過1.8億港元。

依靠剛需公共出行一點突破，迅速多點復制提高滲透率，覆蓋到線下生活的方方面面，加之巨大的浮存金，這是每個城市公共出行支付系統肥得流油的富礦。

雖然國內的發展與八達通尚有距離，但公共出行巨大的入口價值是毋庸置疑的。乘車碼則是騰訊基于移動支付、微信小程序構建的殺手產品，使用場景就是廣泛分布在整個中國的公共交通系統高頻高粘度低額度的交易場景。

如今，騰訊乘車碼已經與廣州、青島、駐馬店、佛山、合肥、深圳等地展開合作。這次，小馬哥親自帶隊來往廝殺，意味著微信支付已經悄無聲息，但卻無比堅決啟動了對中國最大線下支付場景暴風驟雨式的攻占與覆蓋。

在外賣、打車、單車、超市、便利店等等高頻支付場景相繼被瓜分完畢后，這是天下最大的支付場景。

而隨著騰訊乘車碼的確立，騰訊在出行方面的移動支付布局也已經越來越完善和清晰：1-3-5（1公里摩拜單車，3公里騰訊乘車碼，5公里滴滴打車）。

為什么乘車碼是勝負手？有一組數據可以說明。

如火如荼的滴滴和摩拜，最新的數據是日均訂單剛剛突破2000萬單，但如果把滴滴、摩拜單車的數據放到全國公共交通去做比較，實在是小巫見大巫。一份可查的數據顯示，合肥公交系統曾預計其日均客運量在明年就超過300萬。而騰訊此前接入到的廣州快速公交系統也有著日均客流量80萬次的數據。

顯然，若全國各個城市加起來，公共出行系統不僅規模更大、頻次更高，而且又一個優勢是拓展資金成本要低很多。這也是為何騰訊公司CEO馬化騰要親自沖上前線，為騰訊移動支付拿下安徽這一關鍵場景的原因。

這樣的機會，支付寶當然也不會錯過。支付寶已經相繼在杭州、武漢、深圳開通支付寶掃碼乘坐公交服務。而且，為了推廣，還有不少優惠活動，比如：杭州市民用支付寶掃碼付費乘坐公交，可獲贈一份公交意外險。

這場堪稱移動支付之戰“勝負手”的決戰前景如何？

就像其他線下支付場景一樣，現在支付寶、微信支付火并，但在各種大戰結束后，最終大概率微信支付會憑借裝機率、打開率的優勢勝出。

畢竟，微信支付的用戶數量和粘性擺在那，公共出行的場景天然就和小程序用完即走的導向吻合。新版微信對小程序的入口又做了一次前移，已經在搜索欄下方集成高頻使用的小程序，而且指定的小程序還可以在聊天界面置頂。未來，小程序作為輕應用還可以對線下場景進行功能延展，比如在公交站，你掃一下公交站牌的二維碼就可以了解下一輛公交車到站的時間，你在汽車站，掃一下汽車站的二維碼就可以購買車票，而不需要排長隊。

公共出行這個支付場景的爭奪，極有可能就是移動支付行業格局變化的勝負手，而且從產品邏輯來看，也極有可能是小程序的勝負手，這樣一場影響深遠的戰役，微信支付會不All in么？

在移動互聯網的時代，高維打低維，高頻打低頻的規律，總是那么的屢試不爽。

當然，更關鍵的，是馬化騰的戰略與決心。

君不見，因為有天然且龐大的電商（淘寶）支付場景，曾幾何時，微信支付在支付寶這個龐然大物面前幾乎是可以忽略不計的。但微信支付憑著一股韌性與堅持，霸王硬上弓，硬是虎口奪食，硬生生培育、制造出了一堆支付場景，一步一步，匪夷所思地把一件完全不可能的事變成了現實。

馬化騰非常清楚：輸了支付，贏了天下又如何？！

三、支付之戰的奇跡：微信支付到底是怎樣一步一步蠶食掉支付寶的？

中國商戰史上有不少以少勝多，以弱勝強的經典戰例，而微信支付從一個小不點，最后一點一點螞蟻搬家一樣，把支付寶的領地啃得幾乎只剩一個龐大的骨架，則無疑是經典中的經典。

中國第三方移動支付市場發展經歷了四個階段的升華：淘寶引領的電商階段，余額寶后的金融階段，微信紅包帶動的社交階段，最后是微信支付開啟的小額消費階段。

眾所周知，螞蟻金服最重要的資產是旗下的支付寶，而支付寶是一直以來都是阿里的驕傲。阿里依托線上購物這個天然消費場景，帶動了在線支付、移動支付的發展，在早期消費者教育方面做出了巨大的貢獻，直至現在也還是牢牢把握住線上購物的場景入口（淘寶、天貓）。歷經14載，支付寶完成了從保障阿里巴巴電商業務正常運作到全面革新傳統金融行業的過渡，并做到了行業第一的位置。

然而，按目前趨勢，老大的大概率已是徒有虛名，微信支付已將支付寶市場份額蠶食得所剩無幾，且速度越來越快。

支付寶起步早，在支付領域經過10多年的耕耘，在15年Q1時，其市場份額近75%（而財付通只有11.43%），基本壟斷，而彼時騰訊的支付占比勉強過雙位數（見下圖）：

可是，到了2017Q1，兩年時間，微信支付的市場份額竟達到了恐怖的40%，而支付寶的份額則暴瀉至53.7%（見下圖）：

尤其值得注意的是，如果對比其2016年Q1的20%，財付通在過去一年的市場份額足足翻了一倍。

如果繼續保持這樣的高速增長，財付通將很快取得第三方支付市場的絕對領先。另外，就線下的市場份額而言，實際上在2016年，微信支付已經超過支付寶。

數據上，微信支付自2013年8月推出后，交易規模及市場占有率都保持高速增長，而轉折點就是那場被馬云稱為“偷襲珍珠港”的2014年春節微信紅包，這個深諳中國消費者需求的微創新，依托微信極高的裝機量在極短時間內為微信支付搭建了“微信錢包”這個支付賬戶體系，不僅短期內綁了很多銀行卡，更重要的是這個支付賬戶也可以是不綁定銀行卡的預付卡體系，極大的降低了用戶的使用門檻，而賬戶體系是一切支付的基礎。

微信紅包一點打穿后，微信支付逐步的擴張應用場景，滲透率逐步提高。

2014至2016年，財付通移動支付（數據含QQ錢包）在Q4的交易規模分別為0.63、2.1、6.8萬億元，市場占有率分別為10.6%、20.6%、37.0%；2017年Q1財付通移動支付（數據含QQ錢包）的交易規模達9.1萬億，占有率達39.5%。目前，微信支付月活躍賬戶和日均支付筆數均超過6億。

（中國第三方移動支付市場交易份額 數據來源：易觀）

3年時間，微信支付市占率從10%到40%，這是一個任誰都會瞠目的奇跡。

支付寶最開始因為天然有線上支付場景（淘寶），一度就是移動支付行業不可逾越的珠穆朗瑪峰，是拿著望遠鏡都找不到對手的狀態。微信支付通過微信龐大的裝機量以及對線下消費場景的理解、投資、收編，繞開已經成熟的電商線上主戰場，在線下滲透率逐步提高形成反攻，終于成長到挑戰甚至碾壓支付寶的地位。

線下包圍線上，高頻逆襲份額，這就是微信支付逆襲之路。

四、英雄遲暮：支付寶VS微信支付——一場幾乎必輸的戰爭

支付，歸根結底，是場景之爭。

而就用戶習慣而言，還是使用微信支付的頻率較高。

支付寶支付是在淘寶購物時默認綁定支付方式，大多數人除了在淘寶購買產品，其他情況就很少使用。而微信支付是基于密集的社交網，一個人聊著天隨手掃個碼就把錢支付了，不用再退到桌面重新打開支付APP。方便，快捷，符合用戶習慣。而且使用微信支付在好友間發紅包和轉賬也非常方便。

一直以來，微信支付都在拼了老命構建場景支付，融入用戶生活的每一個細節。并且借助于微信公眾號所形成的社群經濟和服務體系，使得支付更為智能和便利，懂得用戶的需求。支付寶宗旨在于做專業的支付，而微信是“不止支付”，在于將人的需求與行為在互聯網時代背景下做出延伸。

確切的說，微信支付跟支付寶不是一致競爭：支付寶是支付工具，而微信支付，只是以微信為基礎，為支付提供應用場景的生態體系，微信是個底層架構，是個生態系統。

換句話說：

你可以離開支付寶，因為你還能用微信支付。

如果讓你離開微信，你準備用支付寶聊天嗎？

所以，社交生態、用戶習慣和支付場景，這三者正是微信支付高速增長的驅動力：

1）微信支付和微信共享龐大的（超過9億）的活躍用戶基礎，而且相對于獨立支付APP，通過微信調用支付功能的體驗更為方便和快捷；

2）微信紅包對微信支付的巨大推動作用。用戶在收發紅包的過程中，自然而然的完成了綁卡、驗證身份等基礎操作，隨后可以順利過渡到日常支付場景；

3）微信對支付場景的“全覆蓋”。微信支付覆蓋了絕大部分線上（如話費充值、信用卡還款）和線下（如打車、外賣、超市、便利店等）支付場景，滲透到用戶吃、穿、住、行等各個方面。

現在，對阿里和騰訊來說，移動支付“一哥”之爭的關鍵，正在從用戶規模轉向交易頻次、交易規模的競爭。

這也正是騰訊所喜歡和擅長的，就是后發制人。

支付寶并非不是英雄，事實上，迄今為止，從市場份額上，它仍是老大。

但奈何英雄遲暮，李廣難封。

尾聲：

待你長發及腰，娶你可好？

所有的商業競爭，最后都是關于支付的競爭——因為這離錢最近。

中國移動支付之爭，打到現在，勝負格局已經基本分明。

2016年12月，騰訊移動支付（包括微信支付和QQ錢包）的月活躍用戶及日均支付交易筆數均超過6億，接入線下門店超過百萬。2017年中報顯示，騰訊“其他業務”的收入同比增長177%至2017年第二季的人民幣96.54億元。該項增長主要由于騰訊的支付相關服務及云服務收入的增長。這也使得騰訊的收入結構不斷優化（支付收入占比不斷擴大）：

對于AT這種萬億級的巨頭，唯有拿下移動支付才有長遠未來，贏支付，則贏天下。

輸了支付，贏了天下又如何？！

來源： 港股那點事（ID：hkstocks）