1、新增平臺僅2家，年底平臺數量將減少至1500家左右

截至2016年11月30日，零壹研究院數據中心監(jiān)測到的P2P借貸平臺共4,800家（僅包括有PC端業(yè)務的平臺，且不含港臺澳地區(qū)，下同），其中正常運營的僅有1,613家（占到33.6%的比例），環(huán)比下降3.9%。

2016年4月互金專項整治活動開幕以來，新上線平臺[1]持續(xù)減少，11月僅上線2家平臺，而轉型及問題平臺數量持續(xù)維持高位，導致正常運營平臺數量呈加速下降趨勢。我們預計，今年年底正常運營的平臺將減少到1,500家左右。

2、問題平臺總量3,163家，超三成表現(xiàn)為歇業(yè)停業(yè)

截至2016年11月30日，零壹研究院數據中心統(tǒng)計的問題平臺（不含轉型平臺）共有3,163家，占平臺總量的比例高達65.9%。其中，歇業(yè)停業(yè)的平臺有1,034家，占問題平臺總量的33%左右，進一步來看，隱性停運（連續(xù)兩個月或以上時間不發(fā)標）與公告停業(yè)的比例約為4：6。

2016年11月，有66家平臺出問題，較上月減少19家。其中，網站無故關閉的平臺共有51家，占到77.3%的比例；失聯(lián)跑路的平臺8家，占12.1%；歇業(yè)停業(yè)及提現(xiàn)困難的平臺分別有5家和2家。

3、月度交易額突破2,000億，上海首次居全國第一

2016年11月，全國P2P借貸行業(yè)整體交易額約為2,018億，同比增加62.1%，環(huán)比增加10.9%。其中，北上廣合計占到70%左右：北京439億、上海545億[2]、廣東429億（深圳約70%），上海地區(qū)漲幅明顯且本月交易額排名全國第一，其中陸金所增長約80億左右。

零壹研究院數據中心樣本數據顯示，11月約有63%的P2P平臺交易額較上月有所增長，主要是因為國慶假期發(fā)標量少導致10月基量較小，另外， “雙十一”推廣活動（多持續(xù)一周以上）構成交易量上漲的另一因素。我們估計，若剔除這兩個周期性因素，仍有80%左右的平臺在11月出現(xiàn)交易量下降。監(jiān)管加碼、行業(yè)分化的情況下，“馬太效應”還在持續(xù)擴大。

4、貸款余額繼續(xù)穩(wěn)定增長，已接近8,000億

P2P行業(yè)貸款余額（指本金）繼續(xù)攀升，截至11月底達到7,939億元，同比增長111.7%，環(huán)比增長6.3%，其中北京2,434億，約占30.7%。

5、借款期限達到今年最高，長期借貸項目增加明顯

2016年11月，P2P網貸平均借款期限創(chuàng)近一年新高，達到344天[3]，較上月延長38天；若將7天及以下天標納入數據統(tǒng)計，平均借款期限約為296天。

北京、上海和廣東三地區(qū)平均借款期限分別為532天、260天和380天；北京環(huán)比縮短54天，上海縮短53天，廣東大幅延長118天。

零壹數據統(tǒng)計的400家樣本平臺中，約有56%的平臺借款期限較上月有所延長，包括金融工場、團貸網、聚寶匯、人人聚財和網信理財等項目數量較多的平臺。

6、投資利率與上月持平，基本穩(wěn)定在9.7%左右

11月P2P行業(yè)（加權）平均投資利率為9.73%[4]，較10月（9.66%）基本持平。北京、上海和廣東平均投資利率分別為9.32%、9.15%和10.41%，三地均較上月有輕微（少于0.4個百分點）上漲。截至11月底，全國六成以上省市P2P平均投資利率降至12%以下，除北京和上海外，山東、江蘇、陜西、四川、江西、浙江與安徽均已低于10%，但部分省份如遼寧、湖南、廣西、山西等地仍在15%以上。

據零壹研究院數據中心觀察，2014年和2015年11-12月期間平均利率均有一定程度的上揚。這種所謂的年末“翹尾巴”現(xiàn)象在今年將不會出現(xiàn)，一是因為持續(xù)近一年的降息后到目前已基本趨于穩(wěn)定，二是資金端相比與往年已有成倍增長，年末資金緊張的局面已有很大改善（特別是對大平臺而言），以交易額為權重計算的平均利率受個別平臺加息影響有限。

7、借款人數接近200萬，人均借款額創(chuàng)今年新低

2016年11月，我國P2P行業(yè)活躍借款人估計在197.3萬左右，同比增加124.2%，環(huán)比增長23.8%。投資人數則在434萬人左右，環(huán)比增加4.5%，單日活躍投資人數在“雙11”達到頂峰，約45萬。單個借款人（不區(qū)分企業(yè)或個人）平均借款金額較上月（11.42萬）減少1.2萬元，為10.22萬，達到今年以來的最低水平。人均投資額4.6萬元，較上月增加0.2萬元，這跟部分平臺開展的“雙11”推廣活動（達到一定投資金額送現(xiàn)金或投資紅包等）有關。

8、129家平臺上線資金存管，直接存管不足100家

8月24日銀監(jiān)會等四部門發(fā)布的《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（下稱《辦法》）中，規(guī)定網絡借貸信息中介機構應實行銀行資金存管，以隔離平臺自身資金與出借人和借款人資金，這一規(guī)定對P2P平臺對接銀行存管起著立竿見影的推動作用。此外，11月曝光的網貸備案指引也再次明確了銀行存管的必要性。

據零壹研究院數據中心不完全統(tǒng)計，截至2016年11月末，已正式上線資金存管系統(tǒng)的平臺共有129家，其中直接存管或銀行直連的平臺共有97家，有17家在2016年之前完成，今年8月及以后上線存管系統(tǒng)的平臺多達39家。與P2P平臺進行直接存管的銀行主要是城商銀行，華興銀行、江西銀行和浙商銀行對接平臺數量最多，已上線平臺數量分別有22家、16家和11家。

9、信息披露進展緩慢

《辦法》規(guī)定網貸平臺應在其官網站建立業(yè)務活動經營管理信息披露專欄，定期以公告形式向公眾披露年度報告、法律法規(guī)等信息。10月末，中國互聯(lián)網金融協(xié)會也正式發(fā)布了相關信披標準，定義并規(guī)范了96項披露指標。

零壹研究院數據中心基于四百家樣本平臺的統(tǒng)計顯示，截至2016年11月30日，網貸數據信息披露項目中，交易額的披露程度最高，至少有7成的平臺披露了此項信息，不過多以累計交易額的形式披露，按日或按月披露區(qū)間數據的較少；其次是貸款余額，約四分之一的平臺披露了待收情況；15%左右的平臺披露了風險準備金金額（部分平臺已將原風險準備金改稱“質保服務專款”、“質量保證金”、“運營積金”等等），但鮮有平臺能夠進行實時查詢；披露逾期和壞帳信息的平臺比例分別在10%和6%左右。

從平臺進行信息披露的方式看，以官網實時數據版塊/欄目為主，這種方式披露的數據項目一般較少。《辦法》中關于“信息披露”專欄的規(guī)定目前少有平臺貫徹執(zhí)行，已開設信披專欄的多是知名度較高的平臺，包括紅嶺創(chuàng)投、金融工場、鉅寶盆、宜貸網、向上金服、信用寶、你我貸、團貸網、PPmoney等，總數不超過50家。

綜合來看，目前網貸行業(yè)信息披露主要依靠全國及各省互金協(xié)會會員的示范引導以及平臺的自發(fā)作用，披露內容少和實時度低的情況較為突出。隨著互聯(lián)網專項整治活動的繼續(xù)深入以及信披規(guī)范的普及，未來幾個月或有改善。

10、P2P行業(yè)融資并購一覽

截至2016年11月30日，國內共有201家P2P平臺獲得融資[5]，總額在450億元左右。其中，1至11月共發(fā)生86例融資事件，涉及金額約191億元，較去年同期（171億）增加約20億元（12%左右）。

11月國內P2P領域內融資或并購事件共4例，主要為企業(yè)提供融資服務的愛投資和愛貸網均獲得了2億元以上的B輪融資，車貸平臺錢脈堡獲得千萬級天使輪融資，農村金融平臺沐金農A輪融資獲投3000萬元，領投方為團貸網。我們認為，投資農村金融正是團貸網向金融控股集團轉型的動作之一，同時這也是今年10月以來第二例P2P平臺的對外投資。大平臺對外投資一般基于資產布局的考慮，行業(yè)分化加快和競爭加劇的情況下，大型P2P平臺對外投資或控股將更加頻繁。

除VC、PE融資外，第四季度開始，業(yè)內幾家知名度較高的平臺相繼傳出境外上市計劃，包括陸金所、拍拍貸和小牛在線，除陸金所已經正式啟動香港上市外，其實均無實質進展。

11、網貸行業(yè)熱點回顧

2016年11月11日，P2P平臺單日投資額出現(xiàn)明顯上漲，零壹數據已有數據顯示，日交易額排名50家平臺當日投資規(guī)模總計為31.8億元，對應平臺前一日投資總額為23.6億元，環(huán)比增長35%。對比2015年雙11當天，成交額在1億元以上的平臺僅有5家，成交額1億元以下、1千萬元以上的平臺僅有21家。2016年雙11當天，成交額1億元以上平臺至少有6家，成交額1億元以下、1千萬元以上的平臺至少有46家。另外，2015年雙11當天成交額高達29.34億元的紅嶺創(chuàng)投今年雙11當天僅成交6.3億元。

11月16日，P2P網貸平臺宜人貸發(fā)布了其截至2016年9月30日的第三季度未經審計的財務業(yè)績：2016年第三季度，宜人貸凈收入8.77億人民幣（1.32億美元），較去年同期增長137%；凈利潤3.44億元人民幣（5,163萬美元），較去年同期增長308%，其中凈利潤中包含其第三季度確認的1.52億人民幣的所得稅收益。

17日晚間，紅嶺創(chuàng)投董事長周世平通過紅嶺社區(qū)發(fā)布消息稱，紅嶺創(chuàng)投將逐步轉型，包括停發(fā)大額標的、控制凈值標、接入銀行存管、停止債權轉讓、加快處理不良資產等，目標是“爭取2017年底做到完全合法合規(guī)，并實現(xiàn)公司凈利潤兩億元”。 據零壹研究院數據中心統(tǒng)計，截至2016年11月30日，紅嶺創(chuàng)投貸款余額約為210億元。

11月21日華爾街日報(博客,微博)消息， LendingClub被逐CEO Renauld Laplanche（雷諾·拉普朗什）創(chuàng)建了業(yè)務模式和LendingClub幾乎一樣的網貸平臺Credify。知情人士透露，Credify計劃在2017年開始發(fā)放貸款。根據一個州的文件，Credify估計將在明年獲得5000萬美元的營業(yè)收入。

11月28日，一份署名中國銀監(jiān)會辦公廳的《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》（銀監(jiān)辦發(fā)[2016]160號）（下稱“備案登記指引”）影印文件流出。 備案登記指引顯示，新設立的網貸平臺登記注冊、領取營業(yè)執(zhí)照后，應當于10個工作日內向注冊地金融監(jiān)管部門申請備案登記。已設立的網貸平臺，依據P2P網貸專項整治工作的安排，在各地完成分類處置后再行申請備案登記。按照要求，新設立網貸平臺辦理備案登記需要平臺基本信息、股東或出資人信息、經營發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃等九大材料。

28日，云南省普洱市中級人民法院公開開庭審理“e租寶”系列案之被告人段強、胡文琦等22人涉嫌組織和偷越國(邊)境案。

公訴機關認為，被告人段強、胡文琦等5人非法組織他人偷越國邊境，被告人李金春非法運送他人偷越國邊境，被告人陳培軍、葉玉梅等16人偷越國邊境，犯罪事實清楚，證據確實充分，應當分別以組織他人偷越國(邊)境罪、運送他人偷越國(邊)境罪和偷越國(邊)境罪追究刑事責任。

注：

[1]由于信息為人工統(tǒng)計，可能存在滯后和遺漏，本報告中的數據與上月可能略有差入。

[2]不含招財寶。

[3]2016年11月開始，零壹數據發(fā)布的P2P月度報告中計算平均期限時，排除了投資期限7天以下的超短期項目，本報告已追溯調整了近一年各月平均借款期限。

[4]2016年11月開始，零壹數據發(fā)布的P2P月度報告中計算平均利率時，排除了利率低于5%和高于40%的投資項目，本報告已追溯調整了近一年各月平均投資利率。

[5]數據從公開渠道獲取，本報告不對事件真實性負責。

【來源：零壹財經      作者：徐鍛】