兩國人均GDP差了十萬八千里，人均網絡金融資金量卻相當

“可替代金融”（Alternative Finance）這個Bigger滿滿的詞，其實就是通過傳統金融系統以外的互聯網市場，來提供金融服務，是主要的互聯網金融方式。

作為一個特別新興的領域，中美在這方面的較量，算是沒有太多的歷史包袱了。

我們先來比較一下各國互聯網金融的發達程度。這里看的一個主要指標是：網絡替代金融人均資金量/人均GDP。

其中的邏輯是：一般來說，當一個國家的人均國內生產總值上升，替代金融人均資金量也會上升，這一現象反映的是融資需求的增長和更高的人均可支配收入。

由上述兩個維度形成的坐標，越往右邊表示人均GDP越高；越往上方表示網絡替代金融人均資金量越高。

圖中可以看到，代表美國的點位于右上角，且落在正比趨勢線上，這意味著該國的網絡金融資金量與GDP水平是相當的。

代表中國的點，出現在左上方，這表示中國網絡替代金融人均資金量呈現出明顯的離群——天朝以一個較低的人均GDP支撐著較高的人均替代金融交易量。

拼規模和增長速度，中國顯然完勝

再來看總體體量。美國的可替代金融市場和中國不是一個數量級的。按2015年的數據計算，中國市場總量為1017億美元，是美國的近三倍。

而且從總量增速上看，也是中國完勝美國：從2013-2015年，中國的互聯網金融市場總量以每年超過300%的增速增長，而美國的增速則徘徊在200%左右。

中國個人愛借錢，美國愛借錢給個人

中國和美國的業務模式區別用一句話簡單介紹，就是中國個人愛借錢，美國愛借錢給個人。

DT君何出此言？請看數據，在美國網絡替代金融總量大的是P2P個人信貸和資產負債表個人信貸——二者都是借錢給個人。區別是前者是個人借錢給個人，后者是平臺借錢給個人。按規模排在個人信貸后的才是兩種企業信貸。

而中國的網絡替代金融市場前三名被P2P包了，也就是都是個人借錢給個人或企業。

平臺滋生的熱土：美國分屬東西兩海岸，中國則集中東部沿海

美國互聯網金融平臺集中分布在東、西海岸——總部位于加州的互聯網金融平臺最多，位于紐約的其次，剩下的平臺幾乎均勻散布在美國各個州。

在中國大陸，資金融資量與平臺的分布集中在經濟更為發達的東部沿海地區。

擁有最多平臺總部的三個省份分別為廣東（93家），北京（83家）和上海（77家）。其余的平臺相對平均地分布在17個省份。總部位于北京、上海和廣東的平臺一共籌集了全國總資金量的55%。

本文參考報告：美洲可替代金融基準報告亞太地區可替代金融基準報告

文/張弦