文/黃健銘 微信公眾號：huangjianming026

在e租寶、大大集團的涉案調查后，互聯網金融的注度達到了今年的峰值，案中涉及的近千億元資金，能否追回目前還未可知。行業內后續企業暴雷，目前看是無可避免的，但這是一次很好警示，因為在這樣的艱難之后，行業的洗牌必定隨之開始。

而近日，中金（CICC）發布研究報告指出，未來3～5年，在資產獲取能力、客戶獲取、風險控制潛力等方面，資產消費金融行業潛力巨大，競爭也將加劇，整體而言，互聯網金融分支網貸行業仍將維持良好的成長性。隨著消費群體的年輕化、消費觀念的改變和消費習慣的升級，消費信貸理念逐漸被中國消費者所接受，消費金融正受到行業廣泛關注。

如此看來，正能量與負能量是同時存在于互聯網金融這一稍顯稚嫩的新生事物之中，在艱難過后，互聯網金融應該怎么走？

技術創新，削減人力

對于由技術引領改革的互聯網行業來說，互聯網金融顯得有些許另類，因為目前大部分的金融企業對于IT的投入在企業支出的占比非常低。據筆者了解，大部分公司都較多投入在銷售領域，而IT的投入比重很少。這導致了一味的進行人力的堆疊，很多企業變成了人力來做互聯網金融。

對于鋪銷售的方法，短期來說，確實可以增加業績，并且投入人數和銷售業績能獲得正相關，但是越到金融企業發展的后面，人力帶來的銷售回報會越來越低，這也是為什么目前經濟下滑的時候，大部分金融企業裁剪銷售人員的原因。

技術的推動，需要一個稍微漫長的過程，才能真正量變引起質變，當然也有企業方向錯誤，錯失發展良機，這對于企業的領導人來說也是一次下注，對未來方向的下注。

互聯網金融行業新貴玖富，則是其中的實實在在的踐行者。玖富通過九年的時間，一直堅持在技術方面進行布局，用技術來真正的促進金融的前進，讓技術有更多的表現，并且通過來自各大金融機構的高管團隊，讓技術的基礎建設做的更加細致，增加技術風控的門檻，讓客戶的資金更加安全。

風控大于一切

目前的互聯網金融行業，一些擴張過于粗暴、發展過于迅速、缺少風控的企業，確實不值得大家同情，山寨發布會的首席記者康寧，也在他近日的一篇頗受爭議的文章中指出，“真的該有人為你們的投資失誤買單嗎？你們根本不是因為輕信而受騙，是因為貪婪而輕信。既然享受了市場經濟的自由，就要學會承擔享受自由的代價。你們是受害者，也確實受到了各種誤導，但主要原因仍然是你們自己的貪婪，指望別人出錢替你們的貪婪填窟窿不現實。”

這是自由的代價，是貪婪的代價，但也確實和企業本身的風控不強脫不了干系，如果企業真正做好了風控，也不至于出現這種大規模資金違約的情況。

對于整個行業來說，目前并不是一個讓人信任的環境，于P2P而言，不信任是相當一部分人的先入為主的看法。這種偏見除了行業人自身的原因，也包含企業自身的原因。所謂解鈴還須系鈴人，要想真正的做到引以為戒，還是要從風控開始，一方面讓有專業能力的人進入到互聯網金融這個行業，另一方面嚴格風控流程，這樣對于這個火起來僅有幾年、仍能稱之為“新生事物”的行業來說，才有示范意義。

包括陸金所，玖富等幾家公司的高管層，都有 經越來越多的專業金融圈的人士進入，他們的進入，既代表了行業的專業度的提升，也代表了行業的風控工作被提到重要的日程中，使之違約風險得到有效的降低。

舉個例子，針對許多平臺為了沖銷售業績，對客戶眾多上百萬、千萬的單筆債權的銷售，在單筆債權這一方式上，沒有進行風控，而玖富的P2P業務面向單筆3萬左右的個人消費信貸等風險較低的資產債權，用戶通過網站和APP可以查看資金去向，充分分散、降低了風險。同時他們與民生銀行達成戰略合作風險金銀行資金托管，實施嚴格的點對點的在線化透明交易。

堅守自己的底線

很多問題P2P平臺的出現是由于他們觸犯了“紅線”，而這條紅線就是前幾日最新頒布的《網貸管理辦法》，里面明令的禁止P2P信息中介機構向出借人提供擔保或者承諾保本保息，并嚴格禁止P2P平臺從事或者接受委托從事發售銀行理財、券商資管、基金、保險、信托產品或股票市場配資、股權眾籌等業務，紅線一過，非常容易出事。

只要有足夠的利潤，就有人鋌而走險。證券業一直屬于回報高但風險也大的投資產品，今年的A股上半年的瘋狂沖刺5000點，再到下半年，一夜回到解放前，連很多中產階級的自有資金都無法承受這一次股市波動所帶來的后果，何況是基于互聯網金融平臺衍生出來的融資融券、杠桿、非法出資等等亂象，魚龍混雜、泥沙俱下，一些不合規的P2P平臺非法將投資者的資金用于投資股市最終由于風險過高導致資金鏈斷裂，發生擠兌，大量配資平臺捐款而逃。

這也助推了平臺為追求短期的資金回報，或者更大的資金規模，把高風險高回報的產品當成了平臺的常規產品，而忽視風控現象的頻發。筆者認為，“不作惡”遵守國家規定，堅守行業規則的互聯網金融企業才能真正走出來。

結語：2015注定是充滿戲劇化的一年，020的銷聲匿跡，再到互聯網金融的危機乍現，艱難確實有，但是轉身過后，又是超過萬億想象空間的廣闊天地，危機之中，找準機會，踏對步伐，才可以走出來。