小刀馬

近期國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的消息不斷，可謂發(fā)展不平靜，一方面是跑路聲風(fēng)聲鶴唳，另一方面是網(wǎng)貸規(guī)模不斷上漲，屢創(chuàng)新高。兩個(gè)極端都顯示了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展進(jìn)入到深水區(qū)，如果說(shuō)原先還有一些經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，那么隨著P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的深入發(fā)展，加上央行監(jiān)管力度的加強(qiáng)，網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展或?qū)㈤_始分化，并將出現(xiàn)更多的倒閉或者關(guān)門者，逐漸開始出現(xiàn)相對(duì)集中的大鱷獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。

可以預(yù)見的是，雖然目前國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有近2000家，不過未來(lái)會(huì)集中出現(xiàn)一些真正的巨頭，而一些小型的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展要么做細(xì)分小眾市場(chǎng)，進(jìn)行相對(duì)的高年化收益率的誘惑，要么推出一些創(chuàng)新性應(yīng)用模式，否則生存的空間會(huì)被進(jìn)一步壓制。尤其是對(duì)風(fēng)控的防范能力將變得更加突出，目前我們看到很多出事的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)除了個(gè)別不法分子就是在非法集資之外，更多的平臺(tái)遇到問題是因?yàn)閷?duì)于風(fēng)險(xiǎn)防控的掌控力不夠，再加上一些擔(dān)保公司出事跑路間接地拖累了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展。筆者參與的一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)就是因?yàn)閹讉€(gè)項(xiàng)目出現(xiàn)逾期，就直接把平臺(tái)拖到半死不活地地步，已經(jīng)限提半年，還沒有一個(gè)明確的解決方案出臺(tái)，投資人群情激奮，天天在QQ群中追討說(shuō)法，還有一部分投資人到公司現(xiàn)場(chǎng)維權(quán)。

可見，平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力還是非常關(guān)鍵的。如果想真正地做好自己分內(nèi)的事，就需要更多的付出，做好平臺(tái)的排查，標(biāo)的跟蹤和監(jiān)督權(quán)力，把風(fēng)險(xiǎn)盡可能地降到最低。在這方面，顯然大平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)會(huì)好一些。一方面，是大平臺(tái)的品牌美譽(yù)度高，用戶的認(rèn)可度也高，資金鏈可以適時(shí)得到補(bǔ)充，形成良性循環(huán)。另一方面也是大平臺(tái)積攢了大量的忠實(shí)用戶。以宜人貸為例，目前，該平臺(tái)的交易規(guī)模已經(jīng)具備了一個(gè)超級(jí)大鱷的能力，宜人貸注冊(cè)用戶超過700萬(wàn)，出借端累計(jì)交易促成金額超過100億元，風(fēng)險(xiǎn)備用金余額超過3億元。更主要的是，宜人貸也是率先和銀行合作，進(jìn)行資金真正托管的平臺(tái)，真正和銀行站在了一條風(fēng)險(xiǎn)防控的路上，這一點(diǎn)對(duì)于保障投資人的本金安全是具有重要的支撐效應(yīng)。

事實(shí)上，我們也看到今年有多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)破了百億元。這是一個(gè)很好的信號(hào)，證明P2P網(wǎng)貸平臺(tái)正在逐漸成為主流的一種理財(cái)投資選擇。只是用戶在甄別平臺(tái)的時(shí)候還需要費(fèi)一些心血。欣喜的是，隨著破百億P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的增加，說(shuō)明市場(chǎng)的受關(guān)注度和參與度在增強(qiáng)，不過也有值得警惕的地方，那就是一些新成立不久的平臺(tái)也宣布實(shí)現(xiàn)了百億的交易金額，這顯然是很蹊蹺的事情。畢竟，P2P平臺(tái)并不是電商，不是說(shuō)簡(jiǎn)單地賣貨就可以促成大量的成交的，而是要考量很多因素。尤其是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力，因此也不是說(shuō)交易金額越大越好，增長(zhǎng)速度越快就越強(qiáng)，相反如果短期內(nèi)過快增速，反而容易陷入萬(wàn)一標(biāo)的出現(xiàn)問題之后的剛性兌付壓力。而且一旦出現(xiàn)這種問題，對(duì)于平臺(tái)而言，幾乎是致命性打擊，或許幾筆預(yù)期就可以壓垮一個(gè)平臺(tái)。

當(dāng)民間資本異常洶涌的今天，資金尋找投資出口的愿望非常強(qiáng)烈，因此一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)想迅速放大成交量也不是沒有可能;相反，會(huì)很容易促成。不過，這樣帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)巨大的，而且是不可控的。因此穩(wěn)中有升，合理地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)才是主要的。目前雖然投資P2P平臺(tái)的投資客越來(lái)越多，不過對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的理解和了解卻不盡相同。有的人甚至不看風(fēng)險(xiǎn)，只求高收益高回報(bào)率。當(dāng)然，對(duì)于大多數(shù)的P2P投資客而言，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)正在不斷提升，因?yàn)槊媾R著跑路的平臺(tái)也越來(lái)越多，無(wú)形中也在教育投資人。

當(dāng)然市場(chǎng)環(huán)境也在逐漸轉(zhuǎn)好，一方面是央行對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資金托管問題出臺(tái)強(qiáng)硬監(jiān)管令，另一方面是利用P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行借款，珍惜自身信用意識(shí)的行為也在加強(qiáng)，征信體系的建設(shè)也開始逐步規(guī)范，這都是促成P2P網(wǎng)貸平臺(tái)良性發(fā)展的必然條件。最終大浪淘沙，留下的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)獲得長(zhǎng)足的發(fā)展也是必然，對(duì)于一些經(jīng)過市場(chǎng)檢驗(yàn)和洗禮的老牌P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，這也是一次新的發(fā)展機(jī)會(huì)。其中一些傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展也隨著交易量突破百億之后，開始顯現(xiàn)出更多的良性發(fā)展勢(shì)頭，這是令人欣喜的。

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(作者簡(jiǎn)介：小刀馬，微信公眾號(hào)：daomawuyu(刀馬物語(yǔ))。QQ：15567321。轉(zhuǎn)載煩請(qǐng)保留此段。)