文/王金曉（微信公眾號：tmtguancha）

7月18日，《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》對外發布；7月31日，央行對外發布《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法（征求意見稿）》；8月6日，《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，在過去一段時間，規范互聯網金融的政策法規密集出臺。這意味著，從2013年爆發至今的互聯網金融即將告別草莽時代，迎來屬于自己的黃金時代。在互聯網金融的多種形式中，發展態勢最好、入局廠商最多的無疑是P2P。

網貸之家的數據顯示，截止2015年7月底，正常運營平臺2136家，環比上漲5.32%。而隨著規則的出臺，兩千多家廠商勢必將展開一系列的廝殺，行業洗牌、良幣驅逐劣幣的過程即將到來。分析來看，只有具備足夠的實力、完善的風控體系以及優質的服務，才能真正存活下來。

第一，資金實力+銀行背書，P2P平臺突圍的基礎。監管征求意見稿要求，P2P平臺的資金募集、資金發放等將全部在銀行體系內完成，以此降低P2P平臺觸碰資金的可能性。意見稿的出臺意味著，銀行背書變得愈發重要，實際上，早在監管政策推出之前，就有平臺達成了與銀行的合作。宜人貸作為行業首家實踐銀行資金托管的P2P平臺，樹立了P2P銀行資金托管標桿，保證交易的真實、安全和透明。另外，平臺還建立風險準備金為出借人提供進一步的安全保障，

值得注意的是，銀行面臨的是兩千家的P2P企業，指導意見實際上給了銀行十分大的主動性，在選擇合作的P2P平臺時，銀行必然會充分考慮平臺的資金實力和安全性。但是，目前業內超過80%的網貸平臺屬于中小型網貸平臺，資金量不大，資金托管這項業務對于銀行的吸引力不大。所以，真正能夠獲得銀行背書的將是這20%左右的P2P平臺。此外，雄厚的資金實力，對于用戶來說也是很可靠的信號，所以，正如業界的普遍觀點所說，大批中小企業很有可能會被淘汰掉。

第二，嚴格的風控+透明的平臺，P2P得到信賴的根本。數據顯示，2015年7月，P2P投資人數達到179.31萬人，借款人數達到44.13萬人。目前來看，這個級別還有極大的上升空間，P2P平臺的年化收益率基本可以在8-16%之間，這個收益率要高于銀行理財，并且高于“寶寶類”產品，是一個不錯的投資選擇。之所以用戶量還沒有真正達到更高量級，就在于跑路現象和問題平臺導致用戶投資風險較大。而隨著監管政策的出臺，P2P平臺的安全性將得到提升，用戶量也會有提升。

但P2P平臺整體安全性的提升，意味著安全性更高的平臺將會留存下來，考驗的也就是風控和平臺的透明度。比如業內風控體系十分具有代表性的宜人貸，在銀行開設風險備用金賬戶，并通過分散投資來降低風險。在定位上，宜人貸將目標人群鎖定在信用良好收入穩定的白領人群，進一步保證了資金的安全性。在行業洗牌階段，風控一定是P2P的核心。

第三，優質服務，P2P平臺的亮點所在。無論是資金實力還是風控體系，都相當于一道屏障，用來區分開優質的P2P平臺與較差的P2P平臺，不過，大量淘沙，讓P2P平臺做到與眾不同的手段還是要歸結于用戶體驗。比如宜人貸，通過舉辦用戶調研、線下沙龍，了解用戶需求，提高服務水平，同時幫助出借人樹立風險意識，提高對信用積累的關注度。在借款人方面，宜人貸推出了極速借款模式，可做到10分鐘快速批核，大大提高了用戶體驗。

法規的密集出臺，對于P2P平臺來說從長遠來看是有益的，不過勢必要經歷一短時間的洗牌過程，最有實力、最安全、服務最好的平臺將成為最后的贏家，當然，這并不代表中小平臺一定會被淘汰，對于這些平臺來說，做好最基本的工作，一樣可以享受政策帶來的福利。