小刀馬

近期，管理層對于互聯網金融定下了許多新規。7月18日央行等十部委聯合發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，7月31日央行發布了《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法(征求意見稿)》，日前，最高人民法院又發布了《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》。接連出現的規則，讓P2P網貸行業進入了有法可依的時代。

按照征求意見稿的規定，第三方支付機構不得為金融機構，以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業務的其他機構開立支付賬戶。這意味著此前第三方支付爭搶的P2P資金托管業務或被禁止，P2P平臺將尋求銀行托管資金。

事實上，我們看到一些P2P網貸平臺已經與銀行合作資金托管。如宜信宜人貸在廣發銀行開立了交易資金托管賬戶、風險備用金托管帳戶和服務費賬戶三類賬戶，廣發銀行會對用戶在宜信宜人貸平臺上的每一筆交易進行全面托管，真正實現用戶資金與平臺的有效隔離，從根本上杜絕資金池。用戶的每一筆交易，都要有對應的合同，合同會同步到廣發銀行，廣發銀行會與宜信宜人貸同步核對借款信息與合同的匹配度，并根據合同信息展開資金劃轉，保障交易的真實性和安全性。

此外，宜人貸定期公布廣發銀行出具的《風險備用金托管報告》，截止至2015年7月，宜人貸風險備用金賬戶余額超過2.5億元。

目前由于商業模式和技術層面的原因，大部分P2P公司還沒有接入銀行資金托管。未來可以預見的是，一些P2P網貸平臺會被兼并或者倒閉退出，隨著監管力度越來越強，行業的自律成為一種必須遵守的規則，經過一段時間的陣痛之后，市場會逐漸回歸理性，會有一些超級大鱷悄然出現。對于互聯網金融發展也將帶來更深遠的影響。