昨天，市場備受關注的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》發布，在網絡借貸方面明確規定了P2P與網絡借貸的界限。意見一出，P2P互聯網金融市場基本呈現兩個極端現象：一面是以p2p為代表的互聯網金融企業老總紛紛站出來表示對《意見》的雙手支持，都認為這對自己企業是個絕對大利好；而另一方面鐵哥也探聽到不少企業私下一片悲觀，以為p2p的紅利即將過去。

之所以輿論場與一線員工反映呈兩極化反應，皆因為過往在缺乏監管時期，不少P2P企業踩政策紅線以實現收益增長。在無大數據配比情況之下，動輒打出“保本高收益”的宣傳以招攬用戶。而且相當一部分所謂的P2P企業實則并非是點對點借貸，而是由平臺進行資金發放，于是，P2P企業跑路新聞時有發生。

當然有的企業也是希望將自己的P2P平臺做大，甚至可以不惜一切代價，于是也就發生平臺上所有的借貸方（尤其是貸方）信息均為假冒，平臺將資金通過偽P2P手段募集到手之后再以網絡借貸手段貸給自己認為萬無一失且高收益的企業。而如此偏向個人主觀操作的金融手段，其風險往往較大，而最近實體經濟普遍不景氣，各路融資的壞賬率較高，這也無形中加大了采取以上手段的平臺風險。而最后苦的還是用戶。

鐵哥以為，《意見》的發布固然是要影響到一大批互聯網金融企業的生存，但總體而言對于P2P行業是件大利好，即淘汰一大批企業，避免了P2P繼續劣幣驅逐良幣，有利于整個市場的凈化。當然一大批企業將會是《意見》的直接受益者。

其一，堅持純粹P2P理念的公司

P2P的原本理念與此次《規定》幾乎完全一致，即平臺僅僅是信息中介，其本質是要實現借貸雙方的直接借貸。但由于有企業不滿足僅僅是信息中介，但又缺乏更能招攬用戶的概念，只得以各種P2P概念傍身做各種違規行為。

此次《規定》發布，這批“聰明”公司必然死的最快，因為此前真正堅持P2P理念的公司將會得到完全的身份認可，這是所有互聯網金融公司當前最需要的。如玖富悟空理財自誕生之日起就堅持點對點的借貸行為，始終不跨雷池半步，在用戶心目中已積累相當知名度。《意見》之后，這類企業的正規合法性會不斷放大，整個市場實現良性的良幣驅逐劣幣循環。

其二，有大數據以及風險評估體系支撐公司

未來正規P2P平臺最大的競爭點并不在資金和業務量，而是用戶投入資金的安全性和收益性。這就要求平臺引入風險評估機制，以幫助借貸雙方進行決策。

但目前還未看到央行有明確表示要將征信數據共享給互聯網金融企業，P2P企業的征信問題暫時只能靠自己解決。此前有公司嘗試用社交數據做征信標準，但社交信息過于生活化，且很難反映用戶真正的財務信息，而又有公司希望借助購物信息做征信標準，但購物也不見得可以反映真正的償還能力，月光族網購奢侈品能反映本人的財務狀況很好嗎？

鐵哥以為，真正的風險評估體系需要自建與引進兩者并重。自建風險評估體制即平臺由始至終堅持用互聯網手段經營企業，將用戶的所有數據實現模型化管理，可精準反映產生交易行為的用戶的真實信用狀況。而引進合作則是與非央行征信的主流征信平臺進行合作，實現數據貢獻。

此中的代表企業為玖富，此前玖富已經與螞蟻金服的芝麻信用進行合作，以多維度數據的方式實現互聯網金融平臺的風險評估。在央行征信數據還未完全接入之前，能夠真正做到自籌征信數據的平臺，其前景自然不可限量，畢竟只有通過這種辦法才能真正提高資金的安全性和收益性。用戶鐘愛，平臺自然獲益。

玖富這類企業可以笑到最后，而資質平平的企業生存真的堪憂。

當然，用戶在選擇平臺時也需切記鐵哥以上兩點：理念和風險評估技術。