終于等到你，業(yè)界關(guān)注已久的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》終于出臺，這被視為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有法可依的開始，從《指導意見》的措辭來看，高層整體認可并支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，明確《指導意見》意在促進互金行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，這樣一來魚龍混雜的P2P行業(yè)，好日子要到頭了。

玖富等對《指導意見》表示支持，期待盡快出臺監(jiān)管細則推動行業(yè)凈化洗牌

在整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，要屬問題最多P2P領(lǐng)域?qū)Α吨笇б庖姟纷顬殛P(guān)注，玖富、好貸網(wǎng)、翼龍貸、紅嶺創(chuàng)投等多家知名P2P企業(yè)第一時間對《指導意見》表示支持，并紛紛表達了期待監(jiān)管細則盡快出臺的愿望。因為沒有具體細則就不足以規(guī)范這個行業(yè)，對于真正想做好P2P的企業(yè)而言不清楚哪些雷區(qū)不能觸碰的話，就不敢放不開手腳去創(chuàng)新，沒有具體細則約束那些想渾水摸魚的P2P企業(yè)，很容易造成劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。

玖富CEO孫雷表示：“《指導意見》出臺不僅P2P將被準確定位定性，創(chuàng)新監(jiān)管框架和細則的出臺，備案機制的公布，都使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以更好的對接資本市場，同時這也意味著未來官方行業(yè)協(xié)會將成立，來鼓勵行業(yè)信息共享和披露機制。但更重要的是銀監(jiān)細則何時出臺，如準入門檻備案規(guī)則、對哪些不能做的最好能明確、監(jiān)管意見出臺后央行征信是否能接P2P？或有時間預(yù)期？監(jiān)管意見鼓勵創(chuàng)新精神，給市場調(diào)整留下空間，用類金融機構(gòu)的管理方法，對互聯(lián)網(wǎng)金融是沒有意義的。值得關(guān)注的是出臺監(jiān)管意見后對符合或不符合意見的企業(yè)如何行動。”

翼龍貸CEO王思聰也表達了類似觀點，他認為：“政府有可能也看不明白，到底P2P怎么去監(jiān)管，我覺得可能也是為下一步監(jiān)管埋下伏筆吧。我了解到的信息是，這個監(jiān)管等于是退了一步，讓央行作為一個意見的一個指導，一個指導的意見稿，這個東西我覺得可能是政府也考慮的方方面面吧，如果現(xiàn)在出臺這個監(jiān)管政策。可能會對市場不好，這樣的話那以退為進，也許對互聯(lián)網(wǎng)金融是一個好事兒啊，如果沒有什么問題的話，他可能下一步大方向會出一些監(jiān)管條例或者是牌照，都有可能。”

為了在銀監(jiān)細則出臺之前做好準備，已有不少P2P企業(yè)增加了注冊資本，孫雷稱：“玖富提前注冊資本增資到2億人民幣，備戰(zhàn)監(jiān)管備案，最近開鑫貸也宣布即將增資到2億，人人貸去年也增到1億，上億的5家左右。這個央行意見之前六月已得知走完程序了。最期待銀監(jiān)細則。細則一出，備案通過的企業(yè)，就落地為安了。”

《指導意見》其實更多的是在鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展，而玖富、翼龍貸、開鑫貸等具備一定資金實力的P2P企業(yè)更希望看到監(jiān)管細則出臺，只有具體的市場規(guī)范細則才能瞬間提升行業(yè)準入門檻，淘汰那些渾水摸魚的P2P企業(yè)。

《指導意見》出臺，意味著更為詳細的行業(yè)規(guī)范也很快會被落實了，玖富CEO孫雷在朋友圈中感慨道“第一個靴子落地，第二個靴子銀監(jiān)會細則還會遠嗎？”可見，在有了高層給出的《指導意見》指明互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大方向之后，銀監(jiān)細則何時出臺牽動著P2P大佬們的心，因為具體的銀監(jiān)細則才是行業(yè)的最終游戲規(guī)則，P2P行業(yè)大洗牌需要銀監(jiān)細則作為推動力，大部分P2P企業(yè)的時日不多了。

時間不多了，行業(yè)洗牌之前，P2P企業(yè)如何自救，陸金所向左，玖富向右

《指導意見》雖然沒有給出具體的監(jiān)管細則，但高層鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的態(tài)度還是非常明確的，《指導意見》第一條就是「積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場活力」，具體內(nèi)容如下：

鼓勵銀行、證券、保險、基金、信托和消費金融等金融機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)轉(zhuǎn)型升級，積極開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品和新服務(wù)。

支持有條件的金融機構(gòu)建設(shè)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺開展網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)基金銷售和網(wǎng)絡(luò)消費金融等業(yè)務(wù)。

支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、股權(quán)眾籌融資平臺、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺，建立服務(wù)實體經(jīng)濟的多層次金融服務(wù)體系，更好地滿足中小微企業(yè)和個人投融資需求，進一步拓展普惠金融的廣度和深度。

鼓勵電子商務(wù)企業(yè)在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下自建和完善線上金融服務(wù)體系，有效拓展電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。

鼓勵從業(yè)機構(gòu)積極開展產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和管理創(chuàng)新，提升從業(yè)機構(gòu)核心競爭力。

其實，對于P2P企業(yè)而言，還是別管具體的監(jiān)管細則何時落實了，先要認清楚這份分量極重的《指導意見》帶來的競爭危機，現(xiàn)在已不只狼來了，老虎也來了，群獅也來了，大象也來了，銀行、證券、保險、基金、信托、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商企業(yè)等等都將深入?yún)⑴c到互聯(lián)網(wǎng)金融的市場競爭之中，《指導意見》不只是為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供便利，更是為P2P企業(yè)帶來更多更強大的競爭對手。

如今，BAT京東、蘇寧、小米等互聯(lián)網(wǎng)電商企業(yè)在前，銀行、證券、保險等傳統(tǒng)金融機構(gòu)在后，被夾在中間的P2P企業(yè)之間競爭激烈，未來的日子只會越來越難過。從門戶、電商、團購等互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的成長歷程看，市場容不下太多P2P公司的存在，在行業(yè)全面大洗牌之前，各P2P需要做好充足的自救準備，除了盡力擠破頭力爭上游外，還需盡快建立自己的核心競爭力。在這個問題上，最具代表性的陸金所和玖富，一個選擇了向下縱向金融深入，一個選擇了向右橫向互聯(lián)網(wǎng)擴張，其他P2P企業(yè)也該為下一步提前打算。

陸金所依靠平安集團的品牌背書異軍突起，成為首個估值破百億美元的P2P公司。與其他P2P企業(yè)相比，陸金所在業(yè)務(wù)的深度上越做越豐富，除了常規(guī)的P2P業(yè)務(wù)之外，已上線了保險、基金、票據(jù)、養(yǎng)老、房產(chǎn)抵押、寶寶類金融等多條產(chǎn)品線，起步投資金額有1元、100元、1000元、1萬元、10萬元、25萬元等可選。此外，陸金所去年還孵化出針對B2B市場的金融資產(chǎn)交易服務(wù)平臺，而眾籌業(yè)務(wù)也已低調(diào)上線，在產(chǎn)品線上已經(jīng)足以抵御傳統(tǒng)金融機構(gòu)的反向入侵，可以說無論接下來P2P行業(yè)如何洗牌，陸金所已經(jīng)一只腳上岸了。

與陸金所不同，玖富今年年初制定的Link＆Plus市場戰(zhàn)略選擇的是橫向的市場擴張方式。LINK意味著與更多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)建立合作關(guān)系，目前已與芝麻信用、中國金融認證中心、迪信通、費埃哲、中移動、易車網(wǎng)、58同城、財付通、富友、民生銀行等達成合作，鋪建了復(fù)雜的關(guān)系網(wǎng)。PLUS代表要投資創(chuàng)新一些互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如今已孵化了悟空理財、閃銀Wecash、向陽花、分期GO、貸我飛、小金票、叮當錢包、蠟筆分期、大牛理財?shù)榷嗫钚庐a(chǎn)品，同時借助舉辦互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)大賽的形式投資了房司令等初創(chuàng)公司，逐步豐富產(chǎn)品布局。

陸金所的策略主要是基于平臺獲取資金的能力，在有大量的資金不斷進入的基礎(chǔ)條件下，需要提供更多的金融理財創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足用戶不同的投資理財需求；而玖富的策略主要是基于其擁有的1800萬用戶，從互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新的角度來滿足用戶在不同環(huán)境下的互聯(lián)網(wǎng)金融使用場景。兩個方向都符合《指導意見》第一條所提倡的“鼓勵從業(yè)機構(gòu)積極開展產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和管理創(chuàng)新，提升從業(yè)機構(gòu)核心競爭力”，只是一個更側(cè)重金融，一個更偏重互聯(lián)網(wǎng)，其他P2P企業(yè)可參考這兩個方向做產(chǎn)品創(chuàng)新。

在銀監(jiān)細則出臺之前，市場留給P2P企業(yè)轉(zhuǎn)型的時間已經(jīng)不多了，互聯(lián)網(wǎng)金融不只P2P這一條路，如今的市場玩家太多，行業(yè)大洗牌在所難免，現(xiàn)在就看誰能笑到最后了。