王金曉（微信公眾號(hào)：tmtguancha）

如果把金融比作一顆大樹(shù)，那么P2P絕對(duì)算的上是新芽。全球范圍來(lái)看，P2P發(fā)展還不足10年，在國(guó)內(nèi)，2013年開(kāi)始，P2P才逐漸進(jìn)入人們的視野。

不過(guò)越是新芽，就越代表著旺盛的生命力。僅僅不到三年，P2P平臺(tái)的規(guī)模已經(jīng)超過(guò)2000億，平均每年保持增2倍的增長(zhǎng)。而今年，主要的P2P紛紛開(kāi)始醞釀上市，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，屬于P2P的上市潮即將到來(lái)。

不過(guò)，這個(gè)行業(yè)的多數(shù)公司遠(yuǎn)沒(méi)有多么風(fēng)光，一方面，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)堪稱(chēng)慘烈，目前市場(chǎng)有超過(guò)2000家P2P平臺(tái)，但沒(méi)有一家公司的市場(chǎng)份額能超過(guò)10%，都是勢(shì)均力敵的較量；另一方面，P2P問(wèn)題平臺(tái)叢生且愈演愈烈，截至2014年底，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1613家，較2013年增加了900多家。

P2P平臺(tái)的產(chǎn)品層次理論

有的要上市，有的要跑路，可謂一半冰水，一半火焰。對(duì)于處在水深火熱的公司來(lái)說(shuō)，可能會(huì)很不理解。自己平臺(tái)的收益更高，用戶(hù)體驗(yàn)更好，到頭來(lái)卻形成了這樣的結(jié)果。實(shí)際上，要解釋這一現(xiàn)象，可以用菲利普科特勒的產(chǎn)品層次理論。在這一理論中，產(chǎn)品可以分為五個(gè)層次，分別是核心產(chǎn)品、基本產(chǎn)品、期望產(chǎn)品、增值產(chǎn)品、潛在產(chǎn)品。

P2P平臺(tái)同樣也是產(chǎn)品（無(wú)形產(chǎn)品），也可以分為五個(gè)層次，分別是：風(fēng)險(xiǎn)控制、基本業(yè)務(wù)、收益、增值服務(wù)、衍生產(chǎn)品。對(duì)任何平臺(tái)來(lái)說(shuō)，最核心的永遠(yuǎn)都是風(fēng)險(xiǎn)控制而非收益和服務(wù)，在風(fēng)險(xiǎn)控制做到最好之后，尋求更高的收益和更好的服務(wù)，才是P2P平臺(tái)健康發(fā)展的秘訣。

沒(méi)有風(fēng)控的產(chǎn)品和服務(wù)：椽木求魚(yú)

如果看跑路的各個(gè)平臺(tái)，很多都風(fēng)控做不到位，就去談高收益，期望以此拉攏借款人。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)往往容易犯這種躍進(jìn)式的錯(cuò)誤。而實(shí)際上，用戶(hù)或許可以通過(guò)這種方式拉攏，但一旦壞賬達(dá)到一定比例，很可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，對(duì)平臺(tái)來(lái)說(shuō)將是災(zāi)難。經(jīng)過(guò)了幾年的沉積，市面上收益超過(guò)20%的產(chǎn)品已經(jīng)幾乎絕跡，市場(chǎng)用最有力的手段證明了這種模式的不靠譜。

當(dāng)然，并非收益低就一定意味著安全，關(guān)鍵還在于通過(guò)風(fēng)控，減少壞賬。

服務(wù)：產(chǎn)品差異化的利器

回到產(chǎn)品層次理論，當(dāng)核心產(chǎn)品做好了，再尋求期望產(chǎn)品和增值產(chǎn)品，這是平臺(tái)差異化的武器（這個(gè)過(guò)程是不可逆的）。目前，大部分平臺(tái)都是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，確定收益，收益基本上大同小異。真正的差異化便落腳到了服務(wù)。

于是，平臺(tái)紛紛推出了各類(lèi)產(chǎn)品，比如宜人貸推出宜定盈等理財(cái)工具，推出碼上貸等針對(duì)不同場(chǎng)景的借款服務(wù)。這些都是打差異化的舉措。

寫(xiě)在最后

對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，其發(fā)展應(yīng)當(dāng)借鑒產(chǎn)品層次理論：以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心，從根基入手，按照合理安全的層次，打造自己的產(chǎn)品，只有如此，才能避免被壞賬糾纏，深陷泥淖。