從余額寶問世開始，互聯網金融的概念席卷而來；也因為發家于線上，一群由電商制造的“金融小怪獸”突然沖出了籠子。隨著時間的推移，電商大佬的互聯網金融布局愈加廣泛，而“術業有專攻”，在金融領域的摸爬滾打中，電商大佬也栽過不少跟頭。

BAT也遇滑鐵盧

雖然在QQ、微信社交軟件上一家獨大，但作為BAT之一，騰訊的娛樂化、社交化定位，也為其互聯網金融之路帶來羈絆。流量少、不賺錢、認知度低，讓騰訊旗下的財付通不得不關閉運營不滿三年的保險超市。

據了解，財付通保險超市是財付通與中民保險網合作的保險專區，于2012年5月25日正式上線。今年4月7日，財付通保險超市正式停止運營。

在開業之后的三年時間里，保險超市并沒有帶來較大收益。某代理公司負責人表示，財付通保險超市業務發展與設想有較大反差，甚至不及一些小游戲賺錢。為了挽回頹勢，該網站在2014年交由目前流量最大、險種最全的第三方保險網站中民保險運營，并進行了大量人員調整。不過，效果仍不理想，這個開業不到三年的小店最終還是以關門告終。

而騰訊旗下的拍拍網也因為經營慘淡而與京東進行整合，當時為了挑戰淘寶，騰訊在2005年上線拍拍網，2006年開始正式運行，拍拍網的用戶成為導入保險頻道流量的主要途徑。但經過幾番角逐，拍拍網最終在與淘寶的抗衡中敗下陣來。

相比之下，進軍C2C最晚的百度是更早失敗的，百度在2008年才開始以百度有啊正式進軍C2C電子商務，與2003年成立的淘寶相比，百度顯然已經錯過了進入C2C的最佳時機，在沒有明顯技術和資源優勢的情況下，百度企圖從淘寶手中分一杯羹的設想難以實現。

在金融方面，百度旗下的百付寶于2013年7月拿到支付牌照，是第七批拿到第三方支付牌照的機構，針對移動互聯網的百度錢包在2014年上線。不過，百付寶、百度錢包目前的客戶規模仍未有準確信息披露。在業內人士看來，在支付業務上，支付寶已經占據了絕對的領導地位，微信支付也是利用微信的巨大用戶量占據了一席之地。

先發優勢很重要

雖然有一些業務遭遇失敗或發展緩慢，但不可否認的是，在國內的互聯網世界，以BAT為代表的電商大佬都是巨頭中的巨頭。跨界“玩金融”為何卻遭遇失敗？

其實，在不少失敗的案例中，業務發展初期的模式就已存在問題。以財付通的保險超市為例，一位電商平臺保險業務相關負責人對北京商報記者表示，保險超市實質是基于傳統電商運營模式的最簡單復制，一些電商平臺開設保險超市，最初并不是認為這種模式有前景，而是因為它最簡單，但經過這兩三年熱度后，保險超市既不能帶來流量，也不能帶來收益的弊端愈發明顯。

而審視騰訊拍拍網與百度有啊的折戟不難發現，在瞬息萬變的互聯網時代抓住先發優勢的重要性。在互聯網時代，誰能搶占先機將用戶圈入自己的盤子，誰就能贏得市場。

而在C2C行業，淘寶網早已經成為一枝獨秀，后來加入的拍拍網主要利用QQ平臺進行推廣，人氣、商品不足，很難找到自己的一條差異化路線。百度有啊同樣存在商品數量不足、人氣不旺、價格無優勢的情況。后兩者的失敗顯然已經注定。

還有一種“失手”則有情可原，那就是阿里集團淘寶平臺的司法拍賣。市場上有數據顯示，淘寶司法拍賣板塊去年共上線標的65921件，其中成交標的16577件，評估保留價為493億元，成交總計406億元，溢價率為-17.68%；流拍標的為42837件，總成交率僅為26.17%。一位司法界人士表示，淘寶線上拍賣雖然可以節省拍賣傭金約8億元，但全年卻造成人民法院執行案件當事人利益損失共計87億余元。

不過，在分析人士看來，借由電商平臺進行司法拍賣本身就屬于新鮮事物，而且對于房產、汽車等金額較大的拍賣場產品，異地消費者很難進行考察，心存疑慮。有心購買的消費者也會因為無法交足全款而放棄，因此拍賣成交數量不足也是情理之中。這一市場還需要繼續拓展，增加公眾認知度和關注度。

重在垂直細分

越來越多的電商大佬開始圖謀互聯網金融領域，在初期市場對于如此“出格”的舉動充滿了爭議。隨著互聯網金融風暴席卷，電商憑借其在線上金融方面的創新，引領了潮流。但是電商做金融在某些領域的不足也凸顯了出來，未來電商金融平臺將何去何從？

“金融的本質是不會變的，但金融的工具會變，變化大到足以顛覆金融業的運作。”螞蟻金服首席戰略官陳龍曾自信地表示。

從京東金融、阿里小微金融到民生電商，越來越多有實力的電商企業正在加快進駐互聯網金融的節奏，并希望借助供應鏈金融來提升電商平臺自身的競爭能力。

有分析人士認為，電商的大數據優勢將有利于互聯網金融在垂直領域的細分，并通過相對可控的借貸風險令小微金融市場發展更為迅速和健康。未來金融領域的贏家，將是把電子業務與傳統業務結合得最好的平臺。

同時，不少電商大佬的想法主要是把自家的籬笆修得能多高就多高，讓對手挖不動墻腳，也讓消費者、商戶、服務商“逃”不出自家的院墻。這其中，金融服務鏈即是“攻防”兼備的重要武器。

而客戶定位也異常重要，騰訊網的用戶以娛樂項目的消費者為主，而淘寶客戶是直接購買者，且阿里在互聯網金融領域也處于領先地位，吸引了眾多有專業需求的客戶，專業的金融產品更容易獲得客戶關注和認可。

“電商企業可以多注重移動端支付方面的業務，一些太過專業的領域，最好要通過深入地調研、引入專門的人才來進行創新，最好不要太過盲目。”業內人士表示。

從目前的趨勢看，越來越多的電商也希望拿到銀行牌照，無論是小貸業務，還是“信用支付”，都離不開銀行的支持。而電商巨頭已逐漸搶占先機，當電商巨頭具備越來越強的類銀行業務功能，即會出現更多消費者將存款“搬家”。

目前不少商業銀行也意識到了電商帶來的沖擊，開始自己打造電商平臺，相比之下，電商巨頭的優勢主要是積累了更多客戶，所以未來的爭奪更多的是客戶流量爭奪。因此，誰在消費者面前更具話語權是未來電商和傳統金融機構爭搶的重點。