P2P網(wǎng)貸從07年進(jìn)入國內(nèi)已有六七年的時(shí)間了。網(wǎng)貸也成為了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最受關(guān)注的一種模式。根據(jù)清科的一份數(shù)據(jù)顯示，在投資領(lǐng)域，如果算上互聯(lián)網(wǎng)金融，今年一季度整個(gè)TMT的投資占到了70%，雖然沒有公布互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的具體數(shù)據(jù)，但是也可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融受到資本的關(guān)注度也是非常高的。從目前的情況來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展最好的地區(qū)還是以北上廣深為主。但是，北上廣深真的是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的樂園嗎?

網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)，最直接的滿足了社會(huì)上的借款需求和投資需求。這兩個(gè)需求，恰好是目前的金融體系無法真正滿足的兩個(gè)需求。一方面，很多小微創(chuàng)業(yè)者無法從銀行借款，資金需求得不到滿足。通過網(wǎng)貸，小微創(chuàng)業(yè)者的合理資金需求就多了一個(gè)解決的渠道。另一方面，國內(nèi)現(xiàn)有的投資渠道單一，投資門檻偏高。網(wǎng)貸的出現(xiàn)，既降低了投資理財(cái)?shù)拈T檻，又能給出相對(duì)較高的收益。隨著網(wǎng)貸的興起，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨了極大的挑戰(zhàn)，存款流失，現(xiàn)有模式受到挑戰(zhàn)。但傳統(tǒng)銀行會(huì)一直被動(dòng)的被革命嗎?傳統(tǒng)銀行一旦覺醒，扎根北上廣深的P2P網(wǎng)貸該如何面對(duì)?別忘了，一二線城市本身就是傳統(tǒng)銀行最具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的地區(qū)。

目前，有傳統(tǒng)銀行背景的陸金所，已成長為全球排名第三的網(wǎng)貸平臺(tái)。這家2011年成立的網(wǎng)貸平臺(tái)就已估值近兩百億。而另一個(gè)方面，網(wǎng)貸平臺(tái)從2013年開始就大量的倒閉，負(fù)面新聞?lì)l出。因?yàn)樾袠I(yè)缺乏監(jiān)管、門檻極低，大量的企業(yè)涌進(jìn)這個(gè)行業(yè)，進(jìn)入之后才發(fā)現(xiàn)自己根本沒有競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，其中就以北上廣深最具代表性。這些地區(qū)不斷的發(fā)生平臺(tái)倒閉卻依然不斷的有新平臺(tái)成立。但是，一旦傳統(tǒng)的國有大銀行進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)現(xiàn)有的一千多家集中在一線城市的網(wǎng)貸平臺(tái)80%都有可能倒閉。那么，現(xiàn)有的集中在一二線城市的網(wǎng)貸平臺(tái)將來會(huì)面臨傳統(tǒng)銀行什么樣的挑戰(zhàn)呢?目前，網(wǎng)貸平臺(tái)面臨的最大問題就是風(fēng)控能力不足、資金成本過高，同時(shí)因負(fù)面新聞的影響普通，民眾對(duì)于網(wǎng)貸的認(rèn)可度、不太高。

然而這些恰恰是傳統(tǒng)銀行本身就具有的天然優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)銀行所積累的風(fēng)控能力和相關(guān)的資源都是十分完善的，具有極強(qiáng)的風(fēng)控優(yōu)勢(shì)。另外，傳統(tǒng)銀行所具備的資金優(yōu)勢(shì)更是其他的網(wǎng)貸平臺(tái)不可比擬的。再加上傳統(tǒng)銀行本身所具有的社會(huì)信任度高，很容易就能夠得到普通投資人的認(rèn)可。舉個(gè)簡單的例子，一旦傳統(tǒng)銀行進(jìn)入網(wǎng)貸市場(chǎng)，由于資金成本的優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)銀行把自己的借款利率壓低兩三個(gè)個(gè)點(diǎn)，很多的優(yōu)質(zhì)客戶當(dāng)然就選擇去傳統(tǒng)銀行那里借款了。剩下的，可能就是已經(jīng)被篩選過的了，雖然也會(huì)剩下不少優(yōu)質(zhì)的借款需求，但是市場(chǎng)規(guī)模就會(huì)很大程度上的壓縮，根本無法滿足現(xiàn)有的一千多家的平臺(tái)需求。對(duì)于投資人也一樣，網(wǎng)貸行業(yè)剛興起時(shí)，可能大家都在拼收益率，但隨著行業(yè)的普及，投資人對(duì)于安全的關(guān)注度肯定排第一位，目前就可以看到，雖然很多平臺(tái)掛出了年化20%以上的收益，但效果其實(shí)并不是很好。陸金所的收益雖然不高，但是依然非常火爆。

可見投資人的投資理念越來越趨向穩(wěn)健。既然在一二線城市，網(wǎng)貸競(jìng)爭(zhēng)不過傳統(tǒng)銀行，那么，未來最有可能取得成績的市場(chǎng)在哪里?個(gè)人認(rèn)為，目前看來農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)及三四線城市市場(chǎng)的成長性最高。網(wǎng)貸平臺(tái)最核心的競(jìng)爭(zhēng)力是提供優(yōu)質(zhì)的借款項(xiàng)目，以優(yōu)質(zhì)的借款項(xiàng)目來降低壞賬逾期率，提高投資人對(duì)于平臺(tái)的信任度，優(yōu)質(zhì)的借款項(xiàng)目未來在一二線城市是無法和傳統(tǒng)銀行競(jìng)爭(zhēng)的。但是，在農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，是傳統(tǒng)銀行在未來很長一段時(shí)間里不愿涉及的市場(chǎng)。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)表明，目前國內(nèi)為農(nóng)村提供的小額貸款資金總額大約在2000億元左右，而農(nóng)村的實(shí)際需求則達(dá)到了五六千億元，這其中就存在著巨大的資金缺口。而這個(gè)市場(chǎng)除了農(nóng)信社，基本沒有太多的競(jìng)爭(zhēng)。農(nóng)信社由于體制原因，根本無法滿足絕大多數(shù)的借款需求，同樣，效率也是無法和P2P網(wǎng)貸相比的，無法及時(shí)滿足嗷嗷待哺的廣大草根創(chuàng)業(yè)者。由于傳統(tǒng)的銀行更多的把精力和市場(chǎng)放在城市地區(qū)，對(duì)于農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)根本無法顧及，這就留個(gè)了P2P網(wǎng)貸企業(yè)一個(gè)巨大的藍(lán)海市場(chǎng)。目前，P2P網(wǎng)貸集中一線城市，業(yè)務(wù)模式高度重合，沒有形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，完全都是處于拼資源、拼廣告投入的階段，這樣的模式無法長期持續(xù)下去。我們也看到了很多扎根城市的P2P網(wǎng)貸，近幾年也發(fā)展得非常的迅速。但長期來看，由于沒有核心競(jìng)爭(zhēng)力，會(huì)有很大的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。目前網(wǎng)貸平臺(tái)不關(guān)注農(nóng)村市場(chǎng)是因?yàn)檗r(nóng)村市場(chǎng)雖然沒什么競(jìng)爭(zhēng)，但是發(fā)展起來將會(huì)非常緩慢。

以貸幫網(wǎng)為例，貸幫網(wǎng)是國內(nèi)最早進(jìn)入P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域的企業(yè)之一，同一批進(jìn)入網(wǎng)貸領(lǐng)域的紅嶺創(chuàng)投、拍拍貸目前都已經(jīng)發(fā)展很快了，但是專注農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)的貸幫網(wǎng)卻剛剛實(shí)現(xiàn)盈利。可見，P2P網(wǎng)貸在農(nóng)村借貸市場(chǎng)的發(fā)展非常艱難，存在諸多挑戰(zhàn)。首先，這種模式本身開拓起來就不會(huì)很快，模式比較重，借貸成本高。貸幫每開拓一個(gè)區(qū)域的市場(chǎng)，就得去當(dāng)?shù)卦O(shè)立一個(gè)辦事處或者分公司，聘請(qǐng)業(yè)務(wù)員，這樣就造成了非常高的運(yùn)營維護(hù)成本。借款項(xiàng)目的審核完全靠一線的員工逐一的走訪調(diào)查，從而影響到了效率問題。開拓農(nóng)村市場(chǎng)是異常的艱難的。但是，對(duì)于農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)的市場(chǎng)，一旦選擇了堅(jiān)持，未來很容易就會(huì)形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

從另外一個(gè)方面看，大城市的生活成本越來越高，很多人開始選擇逃離北上廣，回到自己的家鄉(xiāng)，這其中也包含很多曾經(jīng)的農(nóng)業(yè)人口，但是他們還會(huì)回歸傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)嗎?傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式，更多的是自給自足的模式。但是，這批曾經(jīng)離鄉(xiāng)背井的人經(jīng)過長期在外的打磨，已經(jīng)不可能再從事傳統(tǒng)的自給自足的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，更多的將會(huì)從事種養(yǎng)殖業(yè)或者選擇在當(dāng)?shù)剜l(xiāng)鎮(zhèn)做個(gè)小生意。只要他們選擇從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，就必將面臨資金的需求，所以隨著未來幾年的人口回遷，農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的借貸市場(chǎng)規(guī)模必將進(jìn)一步的擴(kuò)大。

再者從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估上來看，其實(shí)農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的還款意愿更為強(qiáng)烈，違約風(fēng)險(xiǎn)更小。為什么他們的還款意愿會(huì)更強(qiáng)呢?鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，是一個(gè)熟人社會(huì)，小鎮(zhèn)局面思想上偏保守，人口結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，他們更在乎自己的信譽(yù)問題，所以還款意愿更強(qiáng)。另外因?yàn)槿丝诮Y(jié)構(gòu)穩(wěn)定，又方便了貸前調(diào)查和貸后的管理。另外，相比大城市，鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)面臨的經(jīng)濟(jì)周期性的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)更小。為什么呢?一二線城市很容易受到大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，波動(dòng)相對(duì)較大。但是對(duì)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，從事經(jīng)營活動(dòng)更多的是滿足當(dāng)?shù)厝说囊率匙⌒蓄惖娜粘ＯM(fèi)需求，這類型的需求本身很穩(wěn)定，需求彈性低。再加上這批人更勤勞，借款需求都是小額借貸，只要足夠分散，較低水平的逾期壞賬都不會(huì)給網(wǎng)貸平臺(tái)帶來致命的打擊。

可以預(yù)見，未來的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸將發(fā)生農(nóng)村包圍城市的壯景!

作者：申靜 ，職業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)金融分析師，微信公眾號(hào)：互聯(lián)網(wǎng)金融西點(diǎn)軍校